一、个人自利型盈余管理模式及其特征
个人自利型盈余管理（以下简称“自利型盈余管理”）是盈余管理的重要模式之一。该模式具有以下特征：
1．行为动机的机会主义特征明显。自利型盈余管理的动机是个人利益最大化，具有明显的机会主义特征。国外对于盈余管理的是由报酬契约开始的，这缘于国外资本市场发达、上市公司治理结构完善、经理人的报酬与盈余的相关性高。此外，由于经理人报酬反映了经理人在经理人市场的价格，体现了经理人的个人价值，因此，上市公司经理人利益最大化主要指报酬最大化，即实证会计研究所提出的奖金计划假设。
我国上市公司个人利益最大化不单是个人货币收入最大化。对于上市公司经理人而言，个人利益不只是报酬性收益，职位升迁、个人在职时的力等在个人利益中占有重要位置，有时这些因素的重要性是决定性的。由于上市公司经营业绩的好坏在一定程度上体现了经理人能力的大小，为了扩大个人影响力、增加职位升迁的机会，经理人也有动机实施盈余管理。总之，无论在国外还是在我国，自利型盈余管理均有明显的机会主义特征。
2．行为方式的契约相关性高。自利型盈余管理与契约相关，经营者的盈余管理行为受契约的复杂程度的影响。在经营者的报酬只根据当期报告的净收益确定这种简单的报酬契约下，经营者盈余管理的动机和手段也相对简单，即通过操纵应计项目和会计政策，实现当期报酬最大化。增加契约中决定报酬的因素能增加盈余管理的复杂程度。通常，经营者的报酬由工资、奖金、业绩计划和股票期权计划构成。其中，工资属于无风险报酬，后三者属于风险报酬，具有激励作用。如果契约中增加了业绩计划和股票期权计划，则经营者进行盈余管理的难度也会加大。隐性契约如经营者的变动等也会对盈余管理的复杂程度造成影响。报酬契约的复杂性对盈余管理的影响还体现在，通常对经营者的考核指标都不会是单一的会计盈余指标，其他指标的加入同样会导致盈余管理的情形变得复杂。报酬契约的复杂引发的盈余管理的复杂会导致利益的不均衡，最终会侵蚀会计信息在契约中缓解冲突、降低成本的作用，与目标不符。
3．后果的不可预见性。如果委托人在订立契约时充分预见到人的盈余管理行为并对该行为的结果有可靠的估计，则盈余管理行为的影响是有限的，这种行为后果不会影响到资源的配置和契约的有效性；如果人进行盈余管理而委托人事前并未考虑到这种影响，则盈余管理的后果会影响到报酬契约的有效性，使股东的利益受损。最坏的结果是，出于个人利益的考虑，人进行盈余管理时对盈余管理手段加以滥用，盈余管理的程度超出了一定的界限，严重影响到投资者的投资决策和资本市场的资源配置效果，造成严重不良的后果。
二、制度诱发型盈余管理模式及其特征
在制度有效的情况下，个人自利心理主要引发趋向于利己结果的管理行为，组织目标实现的动力来源于有效的激励机制。当制度、规则存在明显的缺陷时，盈余管理的主体利用制度、规则的漏洞谋求其利益最大化。由此可见，制度诱发型盈余管理（以下简称“制度型盈余管理”）的根本原因是存在制度诱因。
1．目的明确。与自利型盈余管理和组织目标型盈余管理相比，制度型盈余管理的目的较为明确，即根据制度的规定，运用会计或其他方法，达到制度规定的会计盈余指标，取得制度规定的资源。
2．会计人员的参与程度高。一般而言，盈余管理的主体是企业管理当局。无论是会计程序的选择、会计方法的运用和会计估计的变更，还是交易事项发生时点的控制，最终的决定权都在企业管理当局手中。会计人员是盈余管理的参与者，不构成盈余管理的主体。尤其在我国，涉及盈余管理时，决策机构往往是上市公司的董事会，而在我国大部分上市公司中，财务负责人不是董事会成员。对于自利型盈余管理，由于其结果涉及利益的分配，会计人员的参与程度很低。相对而言，在制度型盈余管理的过程中，会计人员的参与程度较高。原因在于诱发盈余管理的政策规定的重心在相关会计盈余指标上，如配股政策中净资产收益率的规定。由于会计指标具有内在的关联性，在这一类型的盈余管理中，会大量运用到会计方法的选择、会计方法的运用，并且为了符合制度对会计盈余指标的要求，会计程序、会计方法的运用都必须具有一定的连续性。因此，对于相对复杂的会计方法的运用，如果没有会计人员参与其中，制度型盈余管理的目标就很难实现。
3．经济后果明显。制度型盈余管理的经济后果是明显的。由于制度本身的缺陷，制度型盈余管理主体在经过精心设计和巧妙实施后均能达到其预期目的，即满足制度对会计盈余指标的要求，并在通过监管部门审核后取得证券市场中的资源。相反，如果情况较好的上市公司未进行盈余管理而未得到取得这种资源的资格，就会造成证券市场资源配置错位的经济后果。三、组织目标型盈余管理模式及其特征
一般意义上的盈余管理是个中性的概念。但如果对盈余管理进行模式上的划分后，可以发现：自利型盈余管理出于个人利益的最大化而形成不利于相关利益人的行为结果，这种行为由于动机的“不纯洁”而具有欺骗性，会引起相关利益人的警觉和抵制；制度型盈余管理由于制度本身存在缺陷而导致实施盈余管理会证券市场有限资源的有效配置。与此不同的是，组织目标型盈余管理（以下简称“组织型盈余管理”），由于其动机是价值最大化，因而其行为过程必然伴随如何实现企业的战略目标。在组织型盈余管理手段的选择上，不会仅依靠选择而改变财务报告的结果，经营决策的变化、交易的选择、交易时点的选择都是组织型盈余管理的手段。当然，由于组织型盈余管理本身涉及对会计盈余的控制和管理，利用会计准则赋予的灵活性是不可避免的。因此，从积极的意义上来看待组织型盈余管理，有助于从更深层次认识组织型盈余管理的行为特征。
1．存在共同的行为主体。机会主义特征明显的自利型盈余管理是由于所有权与经营权分离而形成了管理当局突出的交易特别性，从而使管理当局获得其在企业契约中不可替代的地位且成为自利型盈余管理不可动摇的行为主体。制度型盈余管理是否实施的决策制定过程虽然有股东的参与，但就其具体实施而言，起关键作用的仍是企业管理当局。对于组织型盈余管理而言，一方面，盈余管理的结果涉及企业内在价值的变化，对相关利益人的影响是巨大的；另一方面，企业内在价值的变化不是自利条件下的机会主义行为所能实现的，因为机会主义追求利益向个别利益集团倾斜，这种利益的让渡与企业内在价值的变化是矛盾的。因此，涉及企业内在价值变化及对企业战略有显著影响的决策行为，不可能由管理当局单方面作出，而是由股东和企业管理当局共同作出。实际中由于中小股东受到成本的制约，参与的积极性不高，因此最终会形成大股东与企业管理当局共同承担盈余管理主体职责的模式。
关键词:会展产业链;盈利模式;基地展览机构
中图分类号:F710文
会展业具有1:9的经济关联带动效应。欧美一些发达国家把展览业作为商品流通、科技合作、文化交流、发展旅游、拉动经济综合发展的重要途径。随着经济发展和产业转型的加剧,会展产业链既有传统盈利模式受到冲击,并出现一些全新的盈利节点。
一、企业盈利模式及会展盈利模式
企业盈利模式即企业通过怎样的模式和渠道来赚钱。企业盈利模式主要有两种:一种是自主式盈利,通过开发产品,形成规模效应,降低成本实现盈利;一种是外延式盈利,通过资产重组、兼并、收购等实现盈利。
会展盈利模式即会展企业在自身及上下游价值链中建立的赚钱渠道和模式。会展企业的运营包括展馆自身与展览项目的运营,本文主要论及以自有场馆为经营基地的会展企业(也称基地展览机构),不限定于以运营具体会展项目为主的展览项目公司。
二、会展产业链解构及盈利模式创新的必要性
会展经济是集商贸、交通、运输、宾馆、餐饮、购物、旅游、信息等为一体的经济消费链。从会展业务流程来看,会展产业链主要包括:会展策划与会展组织、场馆规划与建设、营销与广告宣传、工程(布展)及电信服务、运输报关服务、金融保险服务、知识产权保护服务、交通住宿与餐饮旅游娱乐休闲服务、人才培训、会展管理与评估等。
会展产业链的绝大多数收入目前集中在展览项目自身。自有展馆的展览机构(也称基地展览机构),如承办广交会的中国对外贸易中心,展览出租展位、展览服务、广告媒体经营收入等是传统盈利点。去年以来,每年两届广交会直接和间接效应之和超过300亿,占广州市全年GDP近4%。承办方的消费支出带动举办地广州的电力、热力生产和供应业、批发与零售贸易业、印刷业和记录媒介的复制业、信息传播服务业、商务服务业、居民服务业和其他服务业,租赁业等部门。
会展经济兼具商业性和公益性。在办展获取商业利润的同时,会展具有利于精神文明建设的公益属性。如政治宣传类会展、司法展览、文体类会展、科教类会展等都有其社会效应。随着电子商务等新媒介试水虚拟展会对实体展会造成冲击,会展企业的传统盈利模式受到影响,有必要重新分析全产业链盈利节点,拓展有成长前景的新利润增长点;对现有盈利模式,也要进行更新,拓展其盈利潜能。
三、会展产业链盈利模式及利润增长点分析
1.场馆建设及物业增值盈利模式
场馆本身是会展经济的基础。从场馆建设角度出发,会展经济最重要的盈利模式是通过周边土地的升值实现投资回报。涉及场馆的建设和经营,通常有两种模式,第一种模式是政府统一建设和经营。发达国家如德国等就是由各级政府投资兴建展馆,并以综合效益提高各级政府的财政收入;或者以政府投资为主,引入战略投资人,管理方是会展公司的董事局,而所在城市的市长可能出任董事局主席。政府投资有利于实现公益性和商业性的结合。第二种模式类似香港模式,即以土地换展馆。政府划拨土地,由相关公司建设展馆,并可配套建设酒店、公寓、写字楼,展馆所有权归属政府,但政府不收使用费,展馆依靠自身运营实现良性循环。
展览场馆通过展览的举办可为当地带来高强度的人流、资金流和信息流,加剧相关服务业集中,带动周边地区配套设施的完善,从而带旺物业增值和盈利。如广州市在投资兴建国际会展中心时,不仅直接投资场馆建设,还投资改善场馆周边道路、绿化、停车等市政配套设施,铺设顺畅的路面和地下轨道交通网络,使展览场馆周边地价大幅升值。
2.场馆租赁盈利模式
场馆租赁盈利模式是展览场馆所有者通过合同形式将经营场地出租,并从中收取一定租金的盈利方式。所有权与经营权在一定程度上分离,承租人按合同规定交付租金和维护资产外,享有较大的经营自,能够不受行政干预地安排和组织场馆的人、财、物。目前,场馆租赁是自有展馆的基地展览机构主要利润来源之一。
3.产业链增值服务盈利模式
展览机构通过向上下游客户即展会组织者和参展商、采购商等提供增值服务获取盈利,通过整合社会化服务资源,积极开发引进与展览、展馆配套的服务项目,包括工程搭建、展具租赁、广告制作、餐饮住宿、商务礼仪、旅游票务等,提供增值服务。这样能有效实现与竞争对手的差异化,也可在拓展利润渠道的同时满足客户个性化需求,形成核心竞争力。
4.自办展览盈利模式
展览机构自办展览集场馆优势、服务优势、本土产业优势为一体,可有效拓宽盈利渠道。目前,国际基地型展览巨头,自办展均占绝对份额,如科隆展览公司展馆95%是自办展,法兰克福展览公司展馆自办展占70%;从经营收入来看,汉堡展览公司70%来自自办展、15%来自客展、另有15%来自会议;意大利米兰展览公司自办展和客展各占50%。拓展自办展盈利模式,基地展览机构可利用自身资金和资源优势,以兼并、收购、合作等模式在外地或国外举办自办展、合办展;对于成熟的自主品牌大展,可通过服务、展期、展馆位置优先倾斜等措施,扶持其发展成为超大型的世界级品牌展;对于产业布局上有后发优势的题材、高新技术、创新型题材,要抢占展览题材,创办新展,并实行场租优惠等扶持策略[1]。
5.展会电子商务盈利模式
展会网站定位于为会展所有活动与企业提供各种营销服务。展会电子商务拓展展会宣传、招商、招展渠道,实现实体展会和网络展会的有效互动;优化展会管理、提高效率、降低成本,并能延伸展会服务和功能,提供高附加值的捆绑式、一站式服务,有效锁定目标客户。展会电子商务业务如能运作上市,将是会展企业的重要新利润来源。
网上展会业务的运营重点在网上展会、网络广告、网络信息增值服务、数据库营销等方面,除与传统B2B网站类似的赢利方式即广告和收费会员收入外,展会网站还可销售会展的附属产品,如展商名录、会展杂志、会展刊物等。展会网站要实现盈利,要针对主办机构、会展服务商、参展商等不同用户进行个性化开发和维护,确保网站界面友好、导航准确、网速流畅、搜索到位。同时,加强展览项目相关资源整合,使网站成为资讯和贸易撮合平台,并提供各种会展定位、市场调研、品牌推广、渠道与客户资源共享等服务。
6.展览会议论坛模式
展会集聚大量人流、信息流,是商家获取信息、进行市场营销的重要场所。展览性会议功能的影响力可彰显展览本身的辐射力。如“广交会区域经济影响研究项目”调查显示,每届广交会参展商在广州举办会议、产品推介会等相关活动的费用总计为1.88亿元,两届合计约3.8亿元,市场容量非常诱人。开拓“展会论坛”及系列会议的主、承办业务将带来丰厚利润[2]。
7.展览场馆和展览公司的资本运作盈利模式
资本营运的目的就是通过优化资本结构或者壮大资本实力来增强竞争力及盈利能力。
展览场馆具有投入大、周期长、风险大的特点,仅仅靠国家拨款和企业自身积累,不符合收益与风险对等原则,展览场馆可利用资本市场,通过直接投资、发行股票、发行债券、银行借款和租赁等方式,实现展馆资本的保值、增值,增强展馆的盈利能力。此外,目前展览公司利用自有雄厚资金进行资本运营成为新趋势,运营方式主要是展览项目的并构重组、展览品牌收购等。
8.展馆品牌和展会品牌盈利模式
提升展馆品牌可增值无形资产。知名的品牌展览场馆普遍具有技术领先优势,拥有作为卖方市场的价格谈判筹码;同时,容易在注意力竞争中胜出,获取新闻宣传和政府管理资源的倾斜;此外,品牌价值的提升意味着展馆无形资产的升值以及较高的价格认同,办展方、参展商等愿意支付较高价格购买知名品牌的服务。
提升展会品牌价值可获取超额利润。知名展会以其知名度和美誉度为参展效果提供品牌保证,同时,知名展会有能力应对竞争对手的攻势,巩固客户忠实度。因此,要注重对已有展会品牌的注册、防伪、维权以及内容创新,保持品牌在业内的领先地位,确保品牌自身的增值。
广州对外贸易展览公司借鉴其母公司运作广交会的成功经验,积极培育自主知名展会。如对自有品牌广州国际家具博览会,为解决展会规模扩张和展馆面积瓶颈的矛盾,学习广交会“分期办展”的做法,实行展会分期,展会规模扩容的同时有效提升了专业性,巩固了其业内领先地位。
四、结语
被誉为朝阳产业的会展业具有广阔的发展前景,但随着经济全球化进程和产业转型加速,会展产业链的盈利模式也要与时俱进、不断创新。如以“二八法则”确定会展产业链的盈利侧重点,以优势资源挖掘扶持影响全局的利润增长点;以“SWOT分析”为行业和企业把脉,准确定位战略方向;以“波士顿矩阵”原理分析展会品牌的战略取舍等,强化“金牛”和“明星”品牌,放弃“瘦狗”和“问题”品牌,改善业务组合;以“流程再造”、“价值链分析”控制成本,突出竞争优势等[3]。国际会展业已有近200年的历史,作为极具经济拉动作用的新型经济形态,我国会展产业链如何实现盈利模式和达成方式的创新,值得进一步深入探究。
关键词:电子商务；盈利模式
电子商务已经成为社会经济的一种新业态，在此情景下，很多企业主和个人被电子商务的表面光鲜所吸引，不加深入思考和调查分析盲目跟风开展电子商务，结果却让电子商务成了一个“烧钱”的机器，不仅没有带动现有业务上一个台阶，带来新的利润增加点，反而拖累了原有企业的常规经营。因此，对电子商务企业来讲，找到适合自身企业自身发展的盈利模式是关键。
一、盈利模式的概述
盈利模式是指盈利方法，是企业在从事某一领域经营过程中确立起来的市场定位和盈利目标。它包括商务结构和业务结构。商务结构是企业外部所需选择的与交易相关的方式、规模、内容、对象等内容；业务结构设置的目的是为了满足商务结构的需求，主要指企业的生产、产品研发、采购、管理等内容。商务结构可将企业资源分配效率反映出来，业务结构可将企业资源分配效益反映出来。企业盈利模式结构主要包括：（1）利润点。利润点实际上就是指企业靠提供什么产品和服务来盈利，它是企业获取利润的前提。对企业来说一个好的利润点，就是要求提供的产品和服务既符合市场需求，能够满足市场需求，还需让客户享有一定价值，这样才可确保为企业带来利润。（2）利润杠杆。利润杠杆就是指集团为了能够获取更多经济利益，从而提供服务、完成产品生产等活动，它是实现企业实现最大化利益的关键要素。（3）利润源。利润源指的就是目标市场，若企业想有较好的利润源，必须具有一定规模，还需深刻了解消费者行为，善于发现潜在利润源，或者能够创造新的利润源。（4）利润通道。利润通道就是指企业获取经济利益的渠道，它可将产品、信息、资金、服务等反映出来，是企业获取经济利益需要完成的一个环节。（5）利润屏障。利润屏障主要是指采取措施，防止竞争对手对自身企业经济利益进行掠夺。
二、电子商务企业盈利模式
（一）提供收费内容的盈利模式
不少出版社和互联网公司以经营文档内容为主业，设立了专门的网站，它的盈利模式是向会员提供收费的资料下载，会员只有支付了规定的费用之后才有权进行下一步阅览或者下载全部的文档内容(例如：道客巴巴、百度文库)，还有的网站把文档与图片、视频分别收费，这种盈利模式达到了不少浏览者对网上资源的需求，能够帮助他们在工作、生活中对方档的需求，所以，浏览者很情愿地为提供文档内容下载的服务商支付相关的费用。企业采取这种盈利模式必须保证自己提供的文档内容形式多样、内容精彩并具有权威性，同时，网站要具有极高的人气度以及用户粘合度，另外，文档在某一领域具有专业性，被多数人认可。按照人们的消费心理，不适宜直接地对文档内容明确标价，所以，要想提高网站的知名度，让浏览者接受这种模式，该网站应尽可能多地提供一些免费的新闻或娱乐资源，以诱导阅读者付费消费的方式，目前已经被广泛使用。此外，为了提供浏览者参与的积极性和丰富网站资源内容，此类网站也可以主动整合优势资源，准许网友将自己的优秀作品上传。网站管理员为了保证内容的真实性，避免一些非法或劣质的内容充斥网站，网友在上传后，需要对内容进行严格的审核。该网友上传的内容如果被其他网友付费下载了，那么网站应该给内容提供者一定的奖励，比如自动增加会员积分，会员得到积分之后，就会用该积分在此网站进行再次的消费，这样就形成了一个循环消费，可以形成一个繁荣的圈子，人气逐渐增长了，提高了这种盈利模式实施的可能性。
（二）靠广告收入的盈利模式
互联网被称为是新兴的广告媒体，，媒体最主要的盈利方式就是靠广告收入。例如：搜狐、网易、新浪三大门户网站和各种电子商务中间商网站以及博客等。但广告收入并不是网站的唯一收入来源，靠广告收入需要网站有足够的访问量才行。为了提高网站的访问量，几大门户网站都各自组建了庞大的团队，尽可能多地为用户免费提供各类新闻、军事、美容、体育、汽车、娱乐、美食等图片、文字内容及视频信息，以提高网民浏览的积极性，聚合人气，保持较高的访问量，以此来提高商家投放广告的意愿，带来广告收费的提高，但这需要一个强大的运营团队来经营，相应地会带来成本的提高，盈利水平会因此受到影响。另外，广告收入多少还依赖于广告的设计质量及方式，这将直接影响到访问者的注意力和兴趣，随着互联网多媒体技术的发展，网络广告形式也不断地在变化，有旗帜广告、矩形广告、浮动式广告、文字广告、视频广告、富媒体广告等形式，从静态的发展到动态形式。一个网站长期靠增加广告收入来盈利并非易事，因为，需要有潜在的顾客群体阅读才能实现广告的有效性，因此要提高广告的精准营销。这就是区域性网站或专业化社区网站尽管只有较少的访问量但仍然可以吸引到不少商家投放广告的意愿的重要原因所在。这就是一些区域性的信息网站或论坛虽然访问量不大，但由于它锁定了特定的访问群，这样，广告主就可以将特定内容的信息直接传递到这类网站，吸引特定访问者的眼球实现了精准营销，对此支付较高的广告费也在所不惜。
（三）收取交易费用的盈利模式
所谓收取交易费用的盈利模式就是网站为了帮助用户实现更廉价、方便、迅速交易过程而在网上产品信息、折扣价格、更低的团购信息或促销等信息，让消费者在网上提交订单迅速促成交易，然后交易费用按商品订单或商品的总值一定比例收取，这种模式相当现实中的中介服务机构，用户需要缴纳的费用与成交金额成正比例关系。当然，这种模式的不足之处在于对于昂贵的商品或受质地影响很大的商品来讲，人们对网上购物的不信任而不愿在网上购买，而宁愿在线下挑选，加上网络购物在退款、虚拟性、售后服务、法律法规的不健全等方面的局限性，网络竞争的剧烈性本盈利模式的推广也受到了较大的限制。
（四）会员服务费用模式
用户通过在网站上成功注册会员并提交了指定数额的会费后，会员就可以免费享受网站提供各种服务：目前大多数B2B网站和专业垂直领域的B2C类网站都把会员费作为一种主要的盈利模式。例如阿里巴巴收取中国供应商、诚信通两种会员费。另外，用户只有支付了相关的服务费后，还可享受网站提供游戏、理财、娱乐等付费的服务，比如盛大网络、太平洋游戏网等游戏网站经不住此等盈利模式庞大利益空间的诱惑，专心致力于各种游戏的开发。另外开发VIP会员制的盈利模式也能让团购类的网站增加不少的盈利，因为只需要商家稍微再降低点商品的价格或提供更多的增值服务，这会让消费者得到更多的利益，从而增加了会员访问的频率，自然而然就会带来网络购物机率提高和交易费用的额度增加。这是一种对商家、消费者、团购类网站三者都有利的事情，实现三方盈利。已经有越来越多的互联网电商企业采用收取会员服务费的盈利模式，继腾讯QQ会员制之后，2012年6月19日新浪微博开始实行收费了，虽然此举引起广大新浪会员的不满，但作为具有庞大用户数的知名微博来讲，尽管每个会员每个月只需交纳10元的会员费，累积起来总的盈利却是一具相当可观的数字，这就可以看出此盈利模式的魅力。
（五）自身渠道资源整合模式
顺丰速运旗下的顺丰优选是全球美食优选网购商城，这是快递业进军电子商务领域的典型，这种盈利模式的奥妙不被大多数人理解。众所周知，电子商务发展过程中的一个关键因素就是物流，我国物流业发展滞后的状况成为制约国内电子商务企业更快速发展的因素之一，不少的电商企业投巨资建设自营物流的计划来弥补大众物流业的不足，其中，电商行业的巨头京东商城和当当网都有自建的物流体系，可见，拥有健全物流体系是多么宝贵的企业财富。顺丰优选就是充分发挥自身优势资源，基本实现了零额外成本的运营(一车皮里装200件货和装400件货的运输成本往往相差无几，只需要做好物流配送派单即可)，采用这种模式一般是自身具备优势的渠道资源。同时这种盈利模式还有利于促进顺丰的主业----物流运输的发展，因为，当用户从顺丰优选订货并签收时，她顺便有可能再追加其他的物流快递业务，这是其他行业所没法享受到的优越条件。但快递企业开展电子商务业务，总是会有不少缺憾，这些电子商务市场的“新手”由于经验的缺乏在网络宣传、购买流程设置、处理订单速度、退款、客户维护等方面都还存在不少问题，与那些“久经沙场”的电商劲旅相比还存在不少差距。因此，单纯靠整合自身渠道资源的优势来开展的盈利模式要想成功吸引用户，还是需要苦练电商基本功的。
（六）采用竞价排名的盈利模式
随着搜索引擎在网络应用中的普及以及重要程度的提升，通过搜索排名开展推广活动已经补越来越多的企业所采用，为了让自己的产品在第一时间内被消费者看到，达到促进产品的销售，都希望将自己的产品在搜索结果中排名靠前，而网站可以根据用户交费额度的不同而对排名顺序作相应的调整，针对选定的关键词交的会费越多，排名越靠前；或者是自己的商品信息被点击的次数越多，在该网站里的排名越靠前，这就是竞价排名的概念。阿里巴巴的竞价排名是诚信通会员专享的搜索排名服务，当买家在阿里巴巴搜索某条供应信息时，竞价企业的信息将排在搜索结果的前几位，很容易被买家在第一时间内看到。中国化工网”的化工信息搜索则是建立在全球最大的化工网站上的化工信息搜索平台，对全球近20万个化工及与化工相关的网站进行搜索，搜录的网页总数达5000万，同时采用搜索竞价排名的方式，确定企业排名顺序。百度的竞价排名是把商品、服务等通过以关键词的形式在百度的搜索平台上作推广，它是一种按点击次数付费的新型而成熟的网站盈利模式。可以给企业带来大量潜在客户，有效提升企业的知名度和销售额。竞价排名的盈利模式正是由百度在国内率先推出的。商家在购买该项服务后，通过在百度注册一定数量的关键词的方式，其推广信息就会率先出现在网民相应的搜索结果中，从而给商家和百度都带来不少的盈利，给用户也提供了较大的方便。竞价排名的盈利模式表面上是靠网上的服务来盈利的，但是，要想让商家甘愿拿出费用来参与网站的竞价排名，是需要大量的线下工作来做支持的。为此，百度几乎在每一个城市都设有竞价排名业务的商，这些商通过开展会议营销、陌生拜访、熟人介绍等多种传统的营销方式和本地化网络推广的方式进行业务推广，所以说，多数的线上业务是需要线下业务强有力的支持的，单纯就模式来探讨模式是不理智的做法。有效的盈利模式是电子商务网站的长远发展的基础，电子商务盈利模式处于不断的创新中，企业采用什么样的盈利模式要结合企业自身的产品特性、技术支持条件、客户特性来综合确定，同时，盈利模式对于电商企业的管理方式言非常重要，企业管理者必须要意识到其重要性。我们也看到电子商务网站的盈利模式仍然存在很多问题，只有将这些问题解决，才能保障企业长远发展。
作者:胡祝平单位:湖北三峡职业技术学院
参考文献:
［1］芦阳：《电子商务项目教程》西安交通大学出版社
关键词:互联网企业；盈利模式；财务风险控制
互联网技术的快速发展促使互联网企业在世界各地创造着一个又一个神话，谁都无法否认，互联网企业必将在世界经济中起着越来越重要的作用，但在欣欣向荣的背后，我们也应该看到风险的存在，尤其是其中的财务风险，我们必须对其进行研究予以控制。
一、互联网企业现状
从全球来看，互联网企业发展最好的无疑是其起源地美国。而我国，虽然对互联网的研究与美国有差距，但是在互联网企业的发展速度和成果上，我们可以很骄傲的说不逊于美国。我国互联网企业发展势头较好，而且从行业分布来看，各行各业都有所涉及。有一点值得说明的是，由于我国证券市场的不成熟与国内政策环境等因素，在国内上市的互联网企业相对而言较少，期待在未来国内互联网市场能更加完善。
二、互联网企业盈利模式
相对于传统行业，互联网企业各自运营思路的不同导致其所特有的盈利模式，但总归起来，不外乎三大类：广告盈利、渠道盈利、销售盈利。
（一）广告盈利
区别于传统的广告媒体，该类企业通过帮助有需求的单位和个人制作或广告来获取收入。广告支持的盈利模式成功的关键因素在于较大的用户量、较高的知名度、较精准的广告投放以及较完善的广告效果跟踪技术。
（二）渠道盈利
渠道盈利的重点在于人，人在渠道盈利的方式中扮演重要角色。渠道盈利的网络类型有竞价排名、网络游戏、沟通工具、网络支付等。
（三）销售盈利
此类互联网企业主要是在网络上自销或代销产品，靠租金或差价来获得收入，把重点放在产品和网络交易的风险控制上。电子商务可以说是销售盈利模式的代表，此外一些互联网数字内容产业也开始借助此模式发展起来。另外随着互联网企业竞争的加剧，各个企业不再局限于单一的盈利模式，很多企业越来越倾向于复合盈利模式，如阿里巴巴不仅建立销售模式的淘宝网，而且为了建立支付渠道发展了支付宝，可以说极其成功。
三、互联网企业财务特点
互联网企业作为新兴发展的一类行业，由于行业性质、经营模式、政策因素等，其财务特征与传统其他工业企业等有较大不同。
（一）财务结构：资产负债率低
互联网企业在国内发展相对于国外而言时间较短，而且整体上互联网企业尚处于发展初期，其资产负债比率还是比较低的。主要是市场在互联网企业发展初期无法对企业收益预测，未来收益具有不确定性，而且互联网企业固定资产比重较低，企业偿还负债没有很好的抵押物，因此银行贷款比较困难，所以互联网企业的资金多是权益性资产，从而资产负债率较低。
（二）资产结构：轻资产
所谓轻资产结构，主要是说企业的人才、技术、流程管理、关系资源和治理制度、经验、品牌、资源获取能力等无形的资产占用资金较多，这些“虚”资产轻便灵活。互联网企业所依赖的多是人才和技术，产品最终多是无形的，资金更多的投向于技术等无形的东西。就整个互联网企业而言，资产结构偏“轻”。
（三）收入结构：额小量大，客户群体巨大
相较于传统企业，互联网企业则通过其特有的网络虚拟化，使消费者可以直接找到所需要的商品，而且由于网上支付和现代物流的发展，使得企业可以直接向最终消费者提供商品，免除了流通中的成本和中间渠道商的提价，由此使得互联网企业的商品销售得以迅速打开渠道，客户量迅速增加，可谓双赢。再加上网上销售的商品无所不有，充分满足各种需求，销售量也就很巨大。
（四）成本费用结构：轻成本重费用
互联网企业产品多是附加值较高的无形产品，研发费用及相关的人力成本都较高，很多互联网企业往往以高薪招纳人才，而员工数又多，因而人工成本也就成为其成本费用支出的重要组成部分，而在市场推广方面，和传统行业的销售推广不同，由于采用许多新型的网络营销模式，比如广告联盟，热点营销等等，营销费用更大。
四、互联网公司财务风险分析
现代企业管理中对财务风险的分析与控制是每个企业都无法躲避的现实问题。财务风险的的影响因素众多，风险种类按照其来源可以大致分为流动资产风险、筹资风险、投资风险，考虑到互联网企业盈利模式的特殊性，盈利模式风险作为其财务风险的一个影响因素加以探究。
（一）现金流风险
考虑互联网企业财务特点可以看出，互联网企业流动比率和速动比率都较高，但这并不代表企业不会发生现金流风险。对于现金及其等价物而言，企业持有量巨大会减少到期无法偿还的风险，但如果企业无法及时有效的收回现金则会使其面临持有量减少，进而增加财务风险发生的可能性。而应收账款流动性也要具体分析债务方的信用水平和偿债能力。
（二）筹资风险
在互联网企业发展初期，银行对其前景无法有效确定，很少对其进行贷款，互联网企业只能以风险投资为主要资金来源，风险投资也因而能以较少资金投入获得企业较大的股权比例。然而，随着后期企业的壮大，在企业的发展方向上，企业初始的经营者往往和投资者产生利益分歧，可能引发对企业控制权之争，而企业的初始创立者很有可能因为对外筹资比例过高失去对企业控制权。
（三）投资风险
传统企业经营比较稳健，主要依靠在现有市场竞争而非市场抢占。而互联网企业存在许多可以创新的领域，而这其中难免会有投资失误，或者预期收益和实际收益有较大偏离的可能性存在。总之，由于总体而言互联网企业投资的相关市场并未成熟，而且行业创新速度快，使得其投资失败的风险也进一步加大。
（四）盈利模式风险
不同于传统行业集中化、规模化或者差异化的盈利模式，互联网时代的盈利模式多是颠覆性的，盈利模式创新的快速与深度前所未有，旧的模式往往会在几个月之内迅速被新的模式所取代。除了颠覆性的创新盈利模式所带来的替代风险外，盈利模式同质化也会带来风险，当众多企业采取相同的盈利模式时，由于市场是一定的，这样往往会彼此分散客户量，影响收益，造成企业无法继续发展甚至倒闭的结果。
五、互联网企业财务风险控制与防范
通过以上分析，互联网企业应该采取一定的措施加强对财务风险的控制，可以通过以下几个方面进行控制和防范：
（一）目标导向
作为企业管理者，应该正视财务风险的存在，并且重视对财务问题的管理，明白财务风险控制的重要性，在心里树立财务导向的风险控制意识，还要明确财务风险管理的分工职责，使得各岗位按其岗位职责能做正确的事，合理安排企业资金结构，资本结构需与企业发展规划相匹配。
（二）风险防范
在现金流风险的控制上，互联网企业应该加强对现金及其等价物的日常管理，同时应该完善应收账款风险控制，加强应收账款管理流程的监督，重点在于应收账款的信用和日常管理。对于筹资风险，企业应该选择适合长期发展的融资方式。只有加强对筹资风险的的理解，才能更好的避免企业控制权旁落他人的危机。对于投资风险，可以向传统行业学习，在一定发展基础上，可以尝试着进行多角化经营，使不同的投资项目盈利和亏损相互弥补，减少风险。在盈利模式风险的控制上，互联网企业必须及时创新，积极探索新的盈利模式，，减轻或化解盈利模式风险。
（三）制度文化
在应对财务风险时，互联网企业可以摸索出一套适合自己企业的规章制度，并且严格执行，形成良好的财务风险预警制度。互联网企业应该在财力和物力支持的前提下，积极和管理人员、员工共同探讨对企业财务风险管理有作用的创新措施，形成一种全员参与，鼓励创新的文化氛围。只有建设良好的制度，形成企业创新文化，才能使互联网企业未来财务风险很好的得到控制，企业才能走得更远。六、结论本文通过对互联网企业的财务方面进行分析可以得出下述结论：首先，互联网企业的盈利模式不同于传统行业。其次，互联网企业的财务特点主要有：资产负债率低；轻资产；收入额小量大，客户群体巨大；轻成本、重费用。最后，分析互联网财务风险的特点，相应地提出控制和防范措施：第一，要明确财务风险的控制应与企业目标为导向；第二，对于各个具体风险来源再采取一定措施予以控制；第三，将对财务风险的控制上升为企业制度乃至文化是互联网企业防范和控制财务风险的终极方法。
作者:王鹏飞单位:天津商业大学
参考文献：
[1]韩春玲.企业财务风险防范对策[J].中外企业家,2013,(33):160-161.
一、盈余管理概述
（一）盈余管理概念界定
盈余管理也称利润管理，是近来会计学界研究的热点问题之一，但关于盈余管理的概念，会计学界一直存有诸多不同意见。权威的定义有美国会计学家雪普（katherineschipper,1989）曾在著名的“盈余管理的评论”文章中提出：盈余管理实际上是旨在有目的地干预对外财务报告的过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。该定义突出了盈余管理的出发点是私人利益的满足。美国会计学家斯可特（scott，2000）认为“盈余管理是在gaap许可范围内，通过会计政策选择使经营者自身效用或企业市场价值最大化的行为”。但该定义是狭义的，将盈余管理限定在公认会计原则的约束范围内，采取的方法仅包括会计政策选择。此外，美国前证监会主席莱维特（arthurlevitt，1998）对盈余管理现象表示担忧，认为盈余管理已成为美国证券市场参与者之间违背市场原则的游戏，将给美国财务报告系统造成很坏的影响。www.lw881.com管理当局滥用“巨额冲销”的方式来调整费用正在威胁着财务报告的可靠性。将盈余管理与财务舞弊之间不易区分的地带称之为“灰色地带”。该定义是广义的盈余管理概念。本研究将盈余管理界定在狭义的盈余管理。
（二）盈余管理方法概述
纵观国内外学者对盈余管理的方法主要归类为以下几种：
第一，对会计原则的选择与运用。比如:（1）谨慎性原则的运用。即企业在进行会计核算时不得多计资产或收益、少计负债或费用。(2)重要性原则的运用。重要性原则认为，对微不足道的项目则不值得对其进行精确计量和报告。企业可以运用会计职业判断中的重要性原则通过增加或减少认为不重要的会计数据来进行盈余管理。
第二，会计政策和方法的选用。在选择会计政策时，企业一般要处于盈余管理的角度，站在有利于企业管理当局的角度进行选择，但是会计政策一旦选用不得随意更改。
第三，会计估计的时点和数量以及关联方交易的判断也给盈余管理提供了空间。
实务界在具体操作中，往往结合管理层的意图和公司发展所处的客观环境，从做大盈余、均衡盈余、做小盈余以及除垢之中选择合适的盈余管理方式。
二、盈余管理与会计职业判断
会计职业判断对盈余管理产生着重要的影响，根据国内外的各种表述，本文将会计职业判断定义为“具有会计专业技能知识和经验的会计人员，基于客观的、谨慎的、正直的态度，本着为会计信息使用者高度负责并为之提供高质量信息的职业精神，在会计职业标准的框架内或是会计职业标准制定机构的意思指引下，通过识别、计算、分析、比较或是咨询等方法，对不确定性的会计事项所做的裁决与断定的思维过程”。虽然盈余管理与会计职业判断都是对不确定性的会计事项所做的判断，但是会计职业判断与盈余管理之间还是存在着显著的差异：
第一，主体不同。盈余管理的主体是企业管理当局，而会计职业判断的主体是从事会计工作的会计人员。
第二，目的不同。盈余管理的目的是为了获取管理当局的私人利益，但受益者和利益表现非常复杂，通常有报酬计划、债务契约、政治成本三大动机，也有我国现阶段公开上市发行股票、配股、避免处罚、炒作股票等动机。而会计职业判断要求会计人员必须尊重客观事实，如实反映经济事项对企业财务状况和经营成果造成的实际影响，在做判断时，要保持客观中立。
第三，客体不同。盈余管理的客体有两类：一是公认会计原则、会计方法和会计估计；二是交易事项的规划和时点的选择。由于会计职业判断一般是在经济事项发生后进行，因此它只包括前类事项在内。即盈余管理研究将总体应计部分拆分为非主观应计部分和主观应计部分。非主观应计部分不需要用到太多的会计职业判断，而涉及到主观应计部分就需要会计人员谨慎合理地运用会计职业判断。
第四，研究目的不同。盈余管理主要采用实证研究方法，研究目的在于揭示盈余管理行为的存在，并对其进行解释，研究涉及一系列的管理和经济问题。会计职业判断研究的重点在于探讨会计人员进行职业判断的规律，目的在于帮助会计人员提高职业判断水平，减少判断偏误，以更好地为合法的盈余管理服务。
财政部在2006年2月实施新准则以来，我国的会计标准体系才真正实现了与国际趋同。施行的新准则给了我国会计实务工作者更大的职业判断空间，同时也对会计人员提出了更大的挑战。如公允价值的合理计价、投资性房地产、生物资产、金融工具等都需要会计人员合理运用职业判断。也就是说，目前的新准则模式完全采用国际会计准则的“原则导向模式”，会计职业判断被提到了一个前所未有的高度，给会计人员对公司的盈余管理提供了更大的平台。
三、新准则下盈余管理空间研究
会计的不确定性是会计本身所固有的，它使得同一个企业的经济业务或经济事项运用不同的计量方法，或由不同的会计师进行计量，会产生不一致的结果，这就给合法的盈余管理提供了机会。在会计标准的框架内，如果企业能够合理地运用会计职业判断进行合法的盈余管理，那么会计监管机构就会鼓励会计人员大胆地进行更多的判断，使会计人员的职业判断水平有所提高。反之，如果大部分企业都是出于不合法的盈余管理目的而滥用会计职业判断，那么会计监管机构势必会通过修订会计标准而缩减会计职业判断的空间，以堵住企业管理当局运用会计职业判断进行盈余管理可钻的漏洞。因此，本文结合新准则中会计人员职业判断对盈余管理的空间进行以下归纳：
（一）关于会计核算原则、核算条件及时间的判断
1.企业会计准则——基本准则
（1）会计核算原则的要求
①相关性。新准则第13条规定，企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策相关。对相关性的判断也就是要求企业出于经营决策需要的盈余管理存在。
②实质重于形式。这里要求会计人员进行职业判断的是，实质重于形式原则在具体准则中的运用。新准则中涉及到经济实质判断的有非货币资产交换准则中商业实质的判断、融资租赁的判断、债务重组中债务人做出实质性让步、金融资产控制权转移的判断、纳入合并财务报表范围的子公司的确定、合同的拆分与合并、资产或资产组的划分等等。
③重要性。新准则第17条规定企业的会计信息所有重要交易或者事项。至于“重要性的程度”，新准则没有规定，本文认为可以参照注册会计师审计的重要性的量度来判断。
④谨慎性。新准则第18条要求企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用，这也是对企业盈余管理的客观要求。
（2）资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润各要素的确认
确认为资产或负债要求准确判断三项内容：“企业过去的交易或者事项形成的”、“由企业拥有或者控制的”、“预期会带来企业经济利益流入或者流出的”。确认为收入或费用要求判断以下三项内容：“企业日常活动中发生的”、“会导致所有者权益增加或减少的”、“会导致与向所有者分配利润无关的经济利益的流入或流出”。
2.企业会计准则——具体准则
（1）企业会计准则第3号——投资性房地产
①投资性房地产的初始确认和后续支出的确认。新准则规定，为赚取租金或资本增值的投资性房地产包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物，不包括自用或作为存货的房地产。
②投资性房地产转换的确认条件：投资性房地产开始自用；作为存货的房地产开始出租；自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值；自用建筑物停止自用改为出租；这里要求判断的是“时间问题”。（2）企业会计准则第6号——无形资产
①无形资产的确认。新准则要求判断的是，无形资产是“没有实物形态的”和“可辨认性标准”，其中“可辨认性标准”要求判断“能够从企业中分离或划分出来用于出售等”或“源自合同性权利或其他法定权利”。
②研究费用和开发费用的不同处理的确认。要进行开发阶段的费用资本化，必须判断是否符合“有技术可行性”、“有使用或出售意图”、“有市场或对企业有用”、“有能力支持完成开发或出售”、“支出能可靠计量”。五个条件要同时符合才能进行资本化。
（3）企业会计准则第8号——资产减值
关于资产和资产组的认定，以及总部资产的概念。资产和资产组的划分主要是判断“是否独立产生现金流量”，能独立产生现金流的归为一项资产。与其他资产一起产生现金流的，归为一个资产组。判断总部资产主要看其特征“难以脱离其他资产或资产组产生独立的现金流，而且其账面价值难以归属于某一资产”。
（4）企业会计准则第21号——租赁
租赁分类的判断。租赁分为经营租赁和融资租赁。要求会计人员根据实质重于形式原则来判断“经营租赁”和“融资租赁”，在判断为“融资租赁”时尤其要谨慎，看是否符合准则所规定的条件（满足一条既可）：所有权转移；承租人拥有低价购买选择权（5%以下）；租赁期占使用寿命大部分（75%以上）；承租人最低付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值（90%以上）；性质特殊，只有承租人可以使用。这为盈余管理提供了比较大的空间。
（5）企业会计准则第23号——金融资产转移
金融资产转移的确认。会计人员应当比较金融资产转移前后未来现金流量净现值及时间分布的波动使其所面临的风险，判断是否已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方。需要按照实质重于形式原则的要求，通过计算来判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方，在计算金融资产未来现金流量净现值时，应当考虑所有合理、可能的现金流量波动，并采用适当的现行市场利率作为折现率。
（二）关于会计计量和核算方法的判断和选择
1.初始计量及核算方法的选择
企业会计准则——基本准则中明确会计计量属性的选择：一般应当采用历史成本；采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。
2.后续计量及核算方法的选择
（1）企业会计准则第2号——长期股权投资
母公司对具有控制权的投资由权益法改为成本法，将大大减少母公司尤其是自身没有主营业务的控股型母公司的利润总额。这里要求会计人员判断的是“转换条件”是否满足。
（2）企业会计准则第3号——投资性房地产
投资性房地产后续计量模式选择，采用公允价值模式必须能够对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。就我国目前房地产市场的现状来看，企业的会计人员应当判断为采用公允价值模式。我国房地产市场总体来说有持续稳定的增势潜力，执行新准则将会给企业带来额外的利润增长。
（3）企业会计准则第4号——固定资产
①固定资产后续计量。累计折旧计提的范围和方法要求会计人员作出合理判断；固定资产使用寿命和预计净残值也要求会计人员根据具体情况做出合理判断。②预计弃置费用计入固定资产成本。其中预计“固定资产弃置费用”也是会计人员判断的内容。
（4）企业会计准则第6号——无形资产
无形资产的后续计量中需要区分，使用寿命有限的无形资产，使用寿命不确定的无形资产。企业会计人员应当在判断和复核无形资产的使用寿命时，根据使用寿命是否有限来确定无形资产的后续计量方法和相应的摊销期。
（5）企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量
金融资产和金融负债的后续计量分别采用公允价值和摊余成本计量。采用公允价值计量的金融资产和金融负债，公允价值的变动计入当期损益；采用摊余成本计量的金融资产和金融负债，按实际利率法计算摊余成本。
3.公允价值计量
公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。在38项具体准则中涉及到公允价值计量的具体准则有17项之多，为了显示公允价值在新准则体系中的重要性，引起企业会计人员的重视，本文将公允价值从后续计量中分离出来。涉及到的具体会计准则有：存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、无形资产、非货币资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、收入、建造合同、政府补助、企业合并、金融工具的确认和计量、金融资产转移、套期保值等17个。下面就从上面这些具体准则中选取几个重要的作分析。
（1）企业会计准则第3号——投资性房地产
在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）企业会计准则第11号——股份支付
新准则要求企业在行权前的等待期间，以对可行权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本和资本公积；或者以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。这里要求判断的还有“最佳估计数”。在保证职工获得相等的对价的条件下，如果企业在以“权益结算”和以“现金结算”这两种支付方式中选择不同的方式，则可以记录不同的成本和费用。前一种方式下按照授予日的公允价值计量，这就给企业带来了盈余管理的空间。
（3）企业会计准则第12号——债务重组
新准则第5条规定，债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。
新准则第6条规定，债务人将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有的股份的面值总额确认为股本或者实收资本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组债务账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。
（4）企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量
企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量，同时应当按照公允价值对金融资产进行后续计量。对按照本准则规定应当以公允价值计量，但以前公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，企业应当在其公允价值能够可靠计量时改按公允价值计量。金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按下列规定处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益；可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
4.资产减值准备
资产减值准备由《企业会计准则第8号——资产减值》进行规范。资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。新准则中的资产，除了特别规定之外，包括单项资产和资产组。资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。企业会计人员要判断“资产和资产组”、“减值迹象”、“减值金额的估计”。
5.会计政策、会计估计的变更
由《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》规范。
①应当严格区分会计政策变更和会计估计变更。②原来划分为会计政策的，只有发生的交易或事项与以前相比具有本质性的差别并且重要程度高时，才可以判断为会计政策变更等。
四、新会计准则下盈余管理的具体方法应用研究
（一）新会计准则关于会计确认方面盈余管理的主要方法
1.投资性房地产转换的确认
在成本模式下的会计处理，是将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值，进行盈余管理的空间几乎没有。但在新准则下，投资性房地产一旦选用了公允价值核算模式，进行盈余管理的空间就较大。按新准则规定，采用公允价值模式计量的投资性房地产，是不需要计提折旧或进行摊销的，转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额进入当期损益，并且按账面价值计价后计提折旧或进行摊销，企业的费用就会增加。自用房地产或存货转换为采用公允价值计量模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。需要强调的是，运用投资性房地产转换进行盈余管理的目的不是为了追求公允价值与账面价值之间的转换而调整收益，因为按新准则的要求，房地产转换公允价值与账面价值之间的差额必须详细地在报表附注中披露，而是为了追求在公允价值模式下不需要计提折旧与成本模式状态下要计提折旧的区别来进行盈余管理。
2.关于资产和资产组的认定
研究资产和资产组的划分认定是为了能够合理地通过计提资产减值准备进行适度的盈余管理。新准则规定，有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础的可收回金额。企业资产的可收回金额低于账面价值时，要计提资产减值准备，而按单项计提和按资产组计提的减值准备的数额显然不一样。也就是说，企业在购建或生产企业的资产时，就应当考虑未来几年内企业的盈余管理要朝什么方向努力。以盈余管理所要达到的目标为指导，合理地划分资产和资产组。
3.金融资产转移确认：主要风险和报酬、控制权转移的判断
新准则强调判断金融资产转移要遵循实质重于形式的原则，要看所出售的金融资产是否从实质上发生转移，全部转移的要终止确认该金融资产；部分转移的就已转移的部分终止确认；转移部分金融资产的公允价值变动计入当期损益。而判断金融资产是否发生实质性转移主要是看控制权是否转移，控制权转移的确认在复杂的金融资产转移交易过程中是关键之所在，需要会计人员进行合理的职业判断。企业会计人员在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，应当注重转入方出售该金融资产的实际能力，从而合理地确定金融资产销售的公允价值以及所确认的利得或损失。需要强调的是，在国外的金融资产转让交易中，交易者通常会设计出复杂的金融合约结构，通过保留部分合约权利与义务来掩盖交易的真实意图或经济实质，从而造成会计确认界限的模糊，以此规避准则所管制的范围，来进行盈余管理。
4.合并财务报表范围的确定
合并财务报表的确定，遵循实质重于形式的原则。新准则在确定合并范围时不再强调重要性原则，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司均纳入合并范围。合并财务报表范围的确定留出的盈余管理的空间不仅限于此，更多的是在准则允许的范围内，通过合理的规划和安排，将原本应该纳入合并报表的子公司转换成不纳入合并报表核算的公司，或将本不应纳入合并报表的公司转换成应该纳入合并报表核算的子公司。根据子公司的盈利情况的不同，编制合并报表的总公司可以决定该“子公司”是去还是留。但是值得注意的是，要合理掌握时间，要做到编制合并报表时，这些“子公司”已经在新准则规定的范围内做好了去还是留的问题。
（二）新会计准则关于会计计量方面盈余管理的主要方法
1.投资性房地产的公允价值
目前我国的房地产市场的公允价值基本上已经完善化，大部分企业都可以采用公允价值模式进行投资性房地产的初始计量和后续计量。新准则下，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，而以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面价值之间的差额即入当期损益，将使费用减少，利润增加。为企业进行盈余提供了新的空间。
2.非货币资产交换中的公允价值
新准则规定，在非货币性资产交换同时一定的条件下，当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换入资产账面价值的差额计入当期损益。产生的结果是，这一交换将产生利润，如果换出资产账面价值与换出资产公允价值差距大，则差额对当期损益的影响也大，对当期资产结构、所得税费用、净利润及净资产会产生很大影响。也就是说要在非货币资产交换中运用公允价值进行适度盈余管理操作，就必须根据会计人员的职业判断确定交换是否具有商业实质。
3.债务重组中的公允价值
新准则对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性。采用了公允价值以后，将产生的债务重组收益计入当期损益。进行债务重组将增加债务人的利润。一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务重组，其重组收益可以直接反映在当期利润表中。
4.非同一控制下的企业合并中的公允价值
新准则规定，非同一控制下的企业合并，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。根据企业会计制度，按账面价值进行计量不产生损益。在新准则下，非同一控制下的企业合并，由于资产按公允价值计量，很可能产生商誉，而商誉按照资产减值准备的规定，期末进行减值测试，不允许摊销，这样的做法可使企业的资产增加。但是，我国目前仍未对商誉的会计处理专门的具体准则，也就是说，在商誉会计处理这个点上还是存在着一定的盈余管理空间的。
（三）新会计准则关于会计政策选择中的盈余管理
1.长期股权投资核算方法的选择
新准则规定①能够控制——成本法；②共同控制、重大影响——权益法；③不具有共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量——成本法。权益法核算的有关规定——净资产的公允价值。这里要求会计人员作出职业判断的是：控制、共同控制和重大影响的概念。基于盈余管理的角度，这里就要求会计人员在判断对其他企业是否就有控制、共同控制或重大影响时，应该联系每种状态下所要运用的核算方法。一般来说，把其他的关联企业转换成符合权益法核算状态下为宜，因为权益法核算可以按照净资产的公允价值计价，存在较大的盈余管理空间。当然这不能一概而论，需要看企业进行适度盈余管理的方向，是做大还是做小，以此来决定对联营企业采用的核算方法。但是实务操作中，也不能仅仅只从盈余管理的角度来考虑，要决定对联营企业是应该控制、共同控制还是有重大影响，一般还要考虑企业的经营管理的战略等。
2.投资性房地产等后续计量模式的选择
投资性房地产可以采用成本模式和公允价值模式两种。但是，采用公允价值模式必须满足两个条件：①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；②企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。要强调的是，凡是涉及到在成本模式与公允价值模式选择、账面价值计价模式和公允价值计价模式选择时，一般来说企业会计人员应会同企业的其他经营管理人员为实施或选择公允价值模式计量创造条件，因为公允价值模式相对于成本模式给会计人员留下了更大的盈余管理空间。
（四）新会计准则关于会计估计方面的盈余管理
1.资产可收回金额的估计
新准则明确可收回金额的确认包括公允价值扣减处置费用后的净值及资产预计未来现金流量现值的两种方法；预计未来现金流量现值分别从现金流量、使用寿命和折现率三个角度对资产预计未来现金流量现值进行规定，强调企业在预算或者预测基础上的预计现金流量，折现率采用能反映当前活跃市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，而且是企业购置或投资资产时所要求的必要报酬率。资产可收回金额的估计采用第一种方法相对来说比较简单，由于涉及到公允价值，可以在公允价值运用的范畴内进行盈余管理操作。而第二种方法中，要预计未来现金流量的现值，对于我国的企业的大部分会计人员来说，要做出准确的预计难度较大，但也是企业可以进行适度盈余管理的空间。
2.按实际利率法摊销的估计数确定
按实际利率法进行摊销是新准则的又一亮点。涉及到的具体准则有：①借款费用中涉及折价或溢价的摊销；②融资租赁下，为确认融资费用、收益才用实际利率法进行分摊；③采用摊余成本计量的金融资产和金融负债，按实际利率法计算摊余成本。在按实际利率法摊销时，决定摊销额的有市场利率和摊销期限两个因素，但是有一点可以肯定的就是，摊销期限越长，前期的摊销金额越少；摊销期限越短，前期的摊销金额越大。我们企业的会计人员可以利用这一点进行适度的盈余管理的操作。但是要注意，由于实务中碰到的问题会千变万化，顾及到盈余管理的问题而去规划摊销期限，有的时候会得不偿失。这就要求企业会计人员权衡各方面利弊，最后选择最有利于企业的做法。
五、研究结论
由于新准则的实施加大了会计职业判断的空间，理所当然也就加大了企业进行适度盈余管理的空间。但是新准则从很多方面来讲也提高了会计信息的质量，改变了企业进行适度盈余管理的模式。在施行新准则以后，要求企业的会计人员和其他经营管理人员一起做好以下几个方面的工作：
1．研究掌握新准则尚未明确指出或者模棱两可的地方，往往新准则最薄弱的地方也是我们企业进行盈余管理最好的地方。企业在这方面要对会计人员加强培训和指导。
一、盈利模式的概念与意义
一种是较为广泛接受的定义是：为了实现客户价值最大化，把能使企业运行的内外各要素整合起来，形成高效率的具有独特核心竞争力的运行系统，并通过提品和服，达成持续赢利目标的组织设计的整体解决方案。其中整合、高效率、系统是基础条件，核心竞争力是手段，客户价值最大化是主观目的，持续赢利是客观结果，也是检验一个盈利模式是否成功的唯一的外在标准。成功的盈利模式不一定是原始技术上的创新，而可能是对企业经营系统某一环节的改造，或是对原有经营模式的重组、创新。
另一个定义是：盈利模式就是准确判断价值链利润区所在，并且根据利润区的转移，迅速调整战略，将客户的选择、价值的获取、产品差别化和业范围的确定等各方面的战略措施，都围绕最高利润区来进行配置。简单地说就是着重于发现利润区，并创造新价值。每一个行业都是一条价值链，从原材料的生产、供应到产品的设计、生产再到品牌的打造和销售，就形成了一条完整的产业链条。而在这条产业链条中，是有着好多个利润区的，而且每个利润区的利润高低是不同的。作为企业就是要准确把握产业链的最高利润区，然后根据这个利润区去设计企业的盈利模式。
二、盈利模式的特征
盈利模式不是苍白无力的模式，而是独特的、创新的、能赢得更多顾客的模式，它有以下几个显著特征：
1.能提供独特的价值。盈利模式是价值活动创造过程的凝炼，是独特的。这种独特的盈利模式，往往能带来与众不同的利润。当然，成功盈利模式并不是一定在全过程盈利，但能肯定即使有一些短时的亏损，那也只是成功模式中长期战略的有机部分。
2.是一个完整的系统。盈利模式本身并不仅仅是一个局部的创新，或者是某个技术的突破，而是企业通过投入自身经济要素，整合周围所有经济关系和利益相关者的力量相关资源而形成的一种用来实现价值创造、获取收益并最终实现利润分配的组织机制与架构。涉及到企业内部的战略定位、人力资源及技术创新与研发等众多要素，是一个系统。这个系统在更多的时候，往往还是产品与服的组合，这个组合在向客户提供额外价值的同时，也为企业获得更好更多的利益
3.具有稀缺性。这当然是相对的，对于绝大多数行业竞争到已无利可图了、人人都可以进入的时候，这个模式也就宣告失败了。真正的盈利模式是与众不同，具有稀缺性，如“人无我有、人有我新、人新我精、人精我廉、人廉我转”。要有较高的进入门槛，相应有较高的利润不受侵蚀。要始终保持这种相对稀缺性，才是盈利模式的根本特征。
4.是难以模仿复制的。企业盈利模式的成功，是其战略定位准确、资源配备到位、内外部资源整合有效的综合作用，不是简单想复制就可以复制的。一个模式有时看似简单，但要做到极致也是不容易的。如直销模式，谁都能懂得其中的意思，但只有戴尔公司等做成了标杆，因为在于简单的直销背后，有着一整套完整的、极难复制的资源和生产流程。
三、四种典型的盈利模式设计
1.新兴产业型盈利模式。对新兴产业的内涵，要从广度上去理解，主要包括二种新兴产业，一种是纯粹的新兴产业，如新能源、生物医药、IT产业等；第二类为脱胎于传统产业的新兴产业，这类产业更为多见，如液晶电视、连锁经济酒店、中小学培训等产业。新兴产业的基本特征是尚未出现固定的游戏规则，不确定性高。设计这类产业盈利模式也要分类对待。一是对前一类新兴产业要注意二点，首先是新兴产业发展初期整个产业的盈利能力往往不理想，在这个过程中，获得利润的重要手段之一是获得政府的支持，新行业的很多例子说明了这个问题。如分众传媒与聚众传媒的竞争，最终分众获得更多支持而兼并了聚众传媒。这种产业的一个重要特征是先发优势就是强大的竞争优势，后跟进的企业成功者鲜有。其次是根源于全球性产业转移的新兴产业，这类产业从国际上而言，该产业并非新兴产业，但在中国呈现出持续高速增长的发展过程，这类产业在中国也是特殊的新兴产业，而且比例较大，如工程机械、轨道交通及海洋工程等。这类企业盈利模式设计时注意三点：一是以国内市场为基础，获得技术和经验的积累；二是相比其它产业更突出以参与和强调国际化；三是通常从低端或者中端切入，一旦具备了能力，即往高端发展，并蚕食发达国家竞争对手的利润空间。如三一重工机械与徐工机械，走的就是这条发展模式，目前都已超越国际同行。
2.资源垄断型盈利模式。企业需要建立自身独特的资源，这些资源应具备商业价值、稀缺及难以复制性。这种资源垄断型模式的难点在于资源的获取与如何最大化资源的价值，优点是一旦成功，则鲜有竞争者，在外部环境没有颠覆变革的情况下，这样的企业通常能够很容易实现股东价值的持续增长。这类盈利模式实施要注意三点，第一是自然与历史是孕育资源的二个主要源泉，因为自然和历史都不可复制，经过大自然或者历史沉淀的独特资源，可能成为企业区别于同行业其它企业的核心所在。如茅台酒的独特性在于赤水河的水，这样的水只有茅台有；第二点是要清楚，在中国市场上，政府是现实中最大的资源控制者，基于中国的商业环境，要获取低成本的资源，必须要与政府建立良好的合作关系；第三是放大资源的效应是提升成长性的有效策略。在独特价值传播的基础上，企业可对资源进行深层次的整合，以最大化放大资源的价值。
3.行业整合型盈利模式。在大多数行业，行业领导者的业绩都比较明显优于行业的平均水平，规模大的企业，除本身可能获得规模经济的收益外，在与上下游的谈判中，大企业通常处于有利地位，从波特的五力模型分析，规模大了，替代品与新进入者的威胁就小一些，议价能力也更加强，因此，追求市场份额本身也是一种非常重要的盈利模式。整合行业成功者会一些企业在成功实现行业整合后，企业通常会形成与上下游谈判的强大地位，从而获得从整个产业链获益的机会。当然，行业整合需要很多条件，首先，要有足够的资金，也就是要有突出的融资能力；其次，还要有经得起整合初期业绩下降的困难。在现实中，整合成功与失败案例比比皆是，国美电器是整合行业成功的佼佼者，几年来，它先后整合了永乐、大中、三联商社等企业，使企业规模迅速扩大，在零售市场上取得了寡头地位，为企业带来了较大的效益。
4.品牌溢价盈利模式。在中国市场上，基于消费市场的巨大的容量，品牌溢价型盈利模式拥有比欧美市场更大的发展空间。而这个品牌建立过程中，情感与文化是重要因素，通常而言，创造品牌溢价的核心要素并不是产品功能上的优越性，而是情感体验的独特性，引发消费者情感的暗示与联想，并带来心理上的满足感。进一步如将情感体验根植于文化之中那是一种更为高明的做法，与某一群体的心理认知偏好相比，文化常常更趋稳定，结果对品牌的忠诚度更高。所以，正因为文化价值的不可度量性，品牌溢价会有更大的空间。
四、盈利模式的实施要素与原则
1.盈利模式的实施要素。一个成功的盈利模式主要包括五方面的要素：定位、赢利点、关键资源和能力、业系统、自由现金流结构。这五个要素用一个金字塔来表现的话，金字塔的底部就是定位，逐步往上，最高层是自由现金流。第一步是战略定位，也就是确定顾客价值主张，选择那些最有潜力提供长期利润增长的目标客户，并提供满足需求的产品或服。第二步确定盈利点，也即是创造更多利润来源，这一步企业要确定从哪里盈利，并以什么方式去盈利；第三步是建立关键资源和能力，就是寻求和建立自身的战略控制手段，保护企业设计带来的利润流，使其免受竞争对手和用户势力的侵蚀；第四步是重组与构建业系统，即企业从事的经营活动的确定，确定企业要从事哪些经营，起到何种作用？并打算将哪些业进行分包、外购或者与其他公司协作生产和协作经营？第五步是打造更多自由现金流。目的是让企业价值最大化，企业不但要考虑如何获得利润，还要考虑怎样达到最小投入，回报达到最大的问题。
