为了更便捷的城市生活，有房有车的标配成为了更多家庭的追求。已经在南京按揭买房5年的陈亮，眼看明年孩子就要入学，孩子的日常接送成为一个大大的问题，买车便提上了议程。
陈亮今年35岁，年税后收入18万元左右，有五险一金，公积金每月扣除1200元。爱人今年32岁，年税后收入6万元左右，只有社保。儿子今年5岁，现在小区内幼儿园上学，明年要上小学一年级。
一家三口的生活开支每月8000元左右，其中房贷每月支出3000元，通过三次提取公积金还贷，目前还有20.4万元的贷款余额未还。幼儿园学杂费每月1000元支出。一家三口的生活费4000元左右。
资产方面，有一套市值89万元的三居房，3万元投入民生银行生意宝中，7日年化收益为率3.4%，可以随时支取，作为平时的现金流。另外有5万元购买银行理财产品，年化收益率为5.5%，明年3月到期可赎回。
考虑到买车除了支付车价之外，还有各种后续费用及养车费用，陈亮家一直拖着未买车。明年9月，陈亮的儿子要去小区外上学，有20分钟的路程。陈亮便在今年暑假报班学习开车，并顺利拿到驾照。夫妻俩计划年末添置一辆15万元左右的小轿车。
理财目标
1.购买一辆15万元的小轿车。2.家庭剩余资产打理。
李松
中国光大银行私人银行（北京）中心副处长，从事私人银行客户服务工作，从事财富管理工作7年。
分析：
1.家庭财务比较健康，购车规划可行性强
从陈亮家庭负债表和年度收支表可知，夫妻收入比较稳定，且拥有良好储蓄理财习惯，每年都有稳定收入结余，实施购车规划具有较强可行性。
2.投资品种相对单一，收益保障有待提升
陈亮家庭理财资金8万元，加上每年结余14.4万元，家庭可投资资金总计22.4万元。其中现金类理财占比13%，该笔资金可以作为家庭备用金;中长期理财占比22%，相对偏低，建议提高到40%～50%;权益类投资占比为0，这不能满足一个年轻家庭财富快速增长的需求，建议提高到10%～20%，适当投资股票、基金等权益类产品提高综合收益;保险类投资占比为0，这不能满足家庭财富保障的需求，建议提高到5%～10%，可以购买终身寿险、重疾险和意外险。
【购车规划】
为了充分保障家庭资金流动性，建议陈亮贷款购车，具体如下：
按照上述购车规划测算，陈亮在购车时需缴纳首付费用、基本税费和商业保险合计=64643+14691+4952=84286元，占家庭年度收支结余=8.5/14.4=60%;每月还贷3147元，每年还贷=3147*12=37764元，占家庭年度收支结余=3.8/14.4=27%，则第一年购车加还贷的总支出占家庭年度收支结余=60%+27%=87%，依然剩有23%结余资金可供生活支配，有效保障家庭资金流动性。
【投资规划】
根据陈亮家庭现有投资情况与笔者提供的家庭投资建议对比，提出具体建议如下：
1.建议提高中长期固收产品占比，提高本金安全系数
建议配置银行销售的中长期固收类理财产品，风险较低，收益稳健。尤其在央行降息周期下，选择中长期固收类理财产品还能有效锁定相对较高收益。
2.建议适当开展基金定投，提高综合投资收益
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这种投资方式具有平摊成本、分散风险的特点，比较适合进行长期投资。它有自动逢低加码、逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，基金定投可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。
择定投基金：首先，按照投资对象不同，公募基金一般分为股票型、债券型、货币型和混合型四类基金，其中债券型和货币型基金收益一般相对稳定，采取定额定投或一次性投资效果差别不大，一般不太适合做定投;而股票型和混合型基金波动相对较大，长期收益相对较高，相对适合做基金定投。然后，在股票型和混合型基金中筛选出历史业绩较好、晨星评级较高的基金作为定投标的。
一般基金定投最低申购金额为300元至500元，该笔资金可以进行长期投资，将来作为子女教育金或夫妻养老金使用。
3.建议适当配置保险产品，提高家庭财富保障
建议陈亮夫妇适当配置终身寿险、重疾险和意外险，投保金额可为总投资金额的5%～10%，从而有效提高家庭财富保障。例如，陈亮夫妇各自作为投保人购买终身寿险，且陈亮是家庭主要经济来源保额适当高一些，而保险受益人为夫妻对方。
鲁丹
星展银行（中国）有限公司个人银行投资保险产品部助理副总裁。
家庭财务状况梳理
陈亮夫妇生活在南京，家庭年收入24万，且已购买房产自住，贷款余额不大，应该说其家庭负担不大，家庭资产负债情况较为稳健。以下是对陈亮夫妇家庭财务状况的梳理：
从以上图表可以看出，陈亮一家财务状况特点鲜明：
1.优点：家庭资产负债较为稳健。已有房产一套用于自住，且贷款仅剩20.4万;家庭月入现金流2万，且支出在1万以内，因此，整体家庭杠杆率较低。
2.缺点：家庭资产配置较为单一。房产占比高达92%，但由于该套住房用于自住，暂且不论。但其剩余的8%基本都在风险和收益均较低的银行理财产品中，品种过于单一。
理财目标如何实现？
第一，巧用贷款，购车不难
由于陈亮夫妇儿子明年将上小学，为方便接送，买车必不可少。为实现夫妻俩的年底买车愿望，用现有家庭资金，加上年底前夫妇双方的收入，似乎不能全额支付车款。但是，不用担心，目前汽车贷款已非常普遍，对于像陈亮夫妇这样拥有稳定现金流的家庭，完全可以申请汽车贷款来实现自己的购车愿望。目前汽车贷款首付比例最低在30%左右，贷款期限最长在3～5年左右。鉴于陈亮夫妇目前负债金额不高，且可用存款较少;另一方面，目前中国正处于降息通道，目前贷款利率已较低，且仍有降息空间，贷款成本相对较低，建议少付首付，用足贷款，且适当延长贷款期限。
具体来讲，若陈亮夫妇在2015年年底购车，离目前还剩4个月时间。从介绍中了解到，陈亮每月公积金扣除1200元，按一般公司惯例，公积金账户每月入2400元，因此，对于房贷支出每月3000元，建议先用公积金冲还贷，剩余600元再用工资补充。按此，每月可结余20000-（1000+4000+600）=14400元。按每月1.4万元计算，到年底可结余5.6万元。因此，可用此结余进行首付和其他付费，若有不够，可暂且从3万元的生意宝中挪用少许。假设购车首付5万，贷款10万，贷款期限选择3年，那么每月车贷月供在3000元左右。目前，部分银行或汽车金融公司已推出免息车贷，使用信用卡分期付款，但可能需一次性支付一笔手续费。陈亮夫妇可咨询各家4S店或银行，选择最合适的购车方案。
第二，积少成多，长期投资
A.购车前，防范风险
在年底购车前，每月现金流约1.4万元，尽管金额较小，但仍可用此获取少量收益。但由于此部分现金会在年底用于购车，建议投资于风险较小的品种，如货币型基金，当然陈亮夫妇本身已持有的生意宝也不失为一个不错的选择。
B.购车后，资产配置
购车后，由于新增了车贷和每月的养车费用，家庭的每月现金流发生了变化，如下：
考虑到仍然用公积金账户冲还贷，这样，家庭每月净结余约1万元。那么1万元如何打理？
由于陈亮夫妇目前30岁+，正处于事业上升期，这和其目前仅持有理财产品的投资组合不相匹配。因此，建议陈亮夫妇从资产配置的角度和长期投资的时间维度去进行每月的投资。
首先，资产配置。鉴于目前陈亮夫妇处于生命周期中的财富起步期，可采取略偏进取的投资策略，当然，具体的投资比例还需按照陈亮夫妇的风险偏好来最终确定。
其次，长期投资。在目前的市场背景下，全球股市波动较大，陈亮夫妇可本着长期投资的理念进行投资。当然，受限于时间和经验，直接投资股市或债市，可能不太现实，但可通过基金的方式，间接参与各类金融市场的投资，利用基金公司的专业优势，省时又省力。在股票型基金的购买上，建议使用基金定投的方式逐步建仓，可分摊成本，稳定收益。在股票型基金的选择上，可放眼全球，如目前星展银行看好的欧洲股票。在经历前期下跌后，欧洲股票的估值更趋合理，且量宽依旧，经济逐步复苏。星展银行在售的多款欧洲股票型基金在今年均取得了不错的收益。而在基金的投资货币选择上，建议购买美元款基金。尽管美联储加息时点仍未定，但美元走强的趋势未变。
对于明年3月即将到期的5万元理财产品，仍可作为家庭避险资产，继续购买理财产品，在目前全球市场较动荡时，这部分资金可作为家庭的安全气囊。
C.随时随地，家庭保障
可以看出，陈亮夫妇也是上有老、下有小，责任重大，因此为家庭增加保障刻不容缓。若陈亮夫妇尚未购买过任何商业保险，那么建议首先为家庭经济支柱陈亮、其次其爱人购买重疾险，为家庭设立最大的保障。其次，再考虑孩子的教育金。
从保费上看，一般，家庭保障每年保费支出占家庭年收入的10%～15%。对于陈亮夫妇家庭来讲，家庭年收入约24万，因此，每年2万左右的保费支出较合理。可在每年发年终奖时，取出部分用于购买商业保险。
（一）家庭投资理财的选择策略
家庭理财投资需要头脑冷静，不贪便宜，不走风险路线，这就需要在理财时选择合适且合理的投资方式和投资领域。因此，在选择投资的方式和领域时，首先应该以收益与风险以及它们之间的关系作为考虑基础，然后选择安全的投资策略。在市场不景气时，可以选择低成本的理财投资策略。家庭在进行资产投资的选择时多会以近期的收入或者收入相对量的增加为标准，根据财力和能力尽可能地使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。
（二）家庭投资理财的主要品种
1.银行存款。存款是最基本的投资理财方式，很多普通老百姓都会选择这种方式来投资，因为，它与其他投资方式相比具有品种多样性、灵活性以及稳定性、安全性等特点。
2.股票投资。与其他所有的投资工具相比，股票应该是回报率最高的投资工具之一，特别是对于长期的投资者而言，股票无疑是获得最高利润的投资工具。因此，很多家庭在投资的时候都会选择股票，股票己成为家庭投资的重要目标。
3.贵金属投资。投资贵金属的好处：一是保值。黄金投资组合一般较其他组合有较佳的稳定性。当股市、楼市下滑或波动的时候，黄金总被视为保障投资的好机会。二是黄金市场不易操纵。因为黄金市场属于全球性的投资市场，没有哪个庄家，甚至哪个国家能够完全操纵黄金市场，它具有超越国家、种族、制度的流通性。三是双向交易性。黄金交易可做多、做空，黄金价格的上涨或下跌都可获利，增加获利机会和交易乐趣。
4.投资基金。与其他投资工具相比，投资基金具有专家管理、分散风险以及收益可观等特点，对于缺少时间和专业知识的家庭投资者是最佳投资工具。
除了以上的投资品种之外，还有债券投资、房地产投资、保险投资以及期货投资等，在选择投资品种时，每个家庭要根据自身的情况来进行选择。
二、家庭投资理财方案
（一）制订投资理财计划
投资理财中有一个非常重要的原则，即要时刻保持收益性、安全性、流动性。因此，制定理财方案时要考虑到以下几个方面：（1）建立流动资金。在制定理财方案的时候，首先要考虑的应该是流动资金，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的投资理财可以选择一些可变现的投资方式。（2）建立教育基金。也许在十几年后所需的资金与现在所预测的资金会有很大的差异，而为了避免到时候资金不足的状况发生，就需要进行长期的资产累积，所选择的投资方式需保证资产不受通货膨胀的影响且风险较小。（3）建立退休基金。在准备退休的早期阶段，选择投资策略时应偏重其收益性，但相对来说也要承担较大的风险。而在接近退休的时候，我们首先要考虑的就是其安全性，因此，保险方面可以进一步的加大养老型险种的投入。（4）计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指家庭主要收入者在发生故障之后家庭能够维持生活的最长时间。家庭投资理财应该将这一状况考虑进去，以免在主要收入者发生意外时他们无法正常生活。
（二）了解和掌握政策和有关理财和学科知识
在进行家庭投资理财时首先要了解和掌握国家的相关政策。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向也直接影响着投资。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规，将会更大程度的发挥工具性能，扩大市场获利空间。而且，了解国家的法律法规，也会使得投资更加合法化，其受保护性、安全性也会增加。不参加非法融资活动，通过合理避税提高投资收益，了解和掌握相关领域和学科的知识。另外，还需要了解投资工具的一些功能与特性，然后根据个人的偏好以及家庭情况做出有针对性的选择，然后制定最合适的、最科学合理的有效投资方案，减少风险和损失。
（三）家庭投资理财资产组合分析
资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。家庭在投资理财时不仅要了解家庭的状况，还需要对宏观的经济形势有一个了解及判断。在此基础上，对几个主要的投资渠道进行相关的分析，以便调整自己的资产组合。有一些家庭在进行投资组合时只是将不同的投资品种凑到一起，并不在乎其内在的联系，导致了低效益的资产组合。例如，有的家庭投资理财中保值的意愿使得其资产就逐渐的向着风险低且收益也相对低的品种集中，投资的主要品种可能是储蓄，而证券等投资比例较小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，这是一种较典型的低效益资产组合方式。还有的家庭，投资又过分向高收益高风险的品种集中，一旦出现问题，资金就会被套牢。这也是一种低效益的资产组合方式。因此，资产组合时也要针对每个家庭的特点区别对待，主要应考虑家庭资产总体水平、家庭保障体系的健全程度、近期和远期的理财目标、风险的心理承受能力、对投资产品的认识程度等等。
三、家庭投资理财应注意的问题
（一）保持良好的心态和冷静头脑
家庭理财不仅要实现家庭财富的保值增值，同时，也要理财者能在资产保值升值的过程中享受到快乐。若家庭成员抗风险能力弱，选择风险较大的理财品种，即使最终理财收益不错，但是，期间提心吊胆的也不是真正的理财。另外，家庭投资理财要有理性，要精心规划，时刻保持冷静头脑。
（二）建立金融档案
为了更好地进行理财，需要建立家庭金融档案，以避免这些问题的出现。家庭金融档案的内容主要是以下几个方面：（1）将各类银行的存款以及记账式的有价证券等存单上的名字、账号、金额以及密码等重要信息记录下来。（2）将股票买卖的情况进行记录。（3）将各类保险以及其他的一些资产凭据集中在一起保管等。
【关键词】理财；家庭保险理财；风险
家庭保险理财，充分利用保险的风险转移特性，将风险由购买者转向保险公司。如果发生保险事故，就能按照当初签订的保险合同从保险公司获得保险赔偿，从而减少家庭的损失。理财将闲置的资金放到合适、有利的位置进行投资，充分实现资金的价值。保险理财将理财的钱投入到家庭保险中，将保险与投资有效地结合在一起，可以保障家庭财务的稳定，保障家庭财产安全。正因为保险理财的这些特性，使其成为家庭理财必要的工具。
一、家庭保险理财概述
（一）家庭理财
家庭理财是指通过客观分析家庭的财务状况，并结合宏观经济形势，为家庭设计合理的资产组合。家庭理财同时也是管理自己的财富，进而提高财富效能的经济活动。简言之，家庭理财就是对家庭收入和支出进行计划和管理，让钱发挥最大的效用，增强家庭经济实力。
（二）保险理财
保险理财是指通过购买保险防范和避免因疾病或灾难带来的财务困难，对资金进行合理规划，同时可以使资产获得保值增值。保险理财的风险转移功能，帮助家庭将风险转嫁给保险公司，减少损失；保险理财的合理规避税收和债务功能，帮助家庭获得税收优惠，缩小与其他高收入理财方式税后净收益的差额；保险理财的抵御通货膨胀功能，帮助家庭避免资金缩水，保障资金的安全。
二、中国家庭保险理财的现状
我国恢复保险业发展之时，伴随着社会大形势，家庭保险也开始发展，在家庭保险中人们对家庭财产的投保较多。随着经济的发展，保险行业总体实力不断的增强，下面从市场和购买者两个角度来简要介绍一下中国家庭保险理财发展的现状。
（一）市场角度
1、保险理财产品种类少，营销渠道单一，无法满足家庭保险理财的需要。我国保险市场受制于金融市场，金融市场的不成熟和理财产品的缺乏，使得兼具风险保障和投资功能的保险理财产品更是普遍缺少，再加上营销渠道单一，这些限制因素都使得日益增加的家庭财富购买不到充足的保险理财产品，保险市场失衡。
2、保险理财营销人员专业知识匮乏。保险理财产品将保险知识和理财投资有效地结合起来，需要精通这两方面知识的专业人才为顾客进行详细的讲解和恰当的推荐，但我国保险行业起步较晚，这方面专业人才甚是缺少。
3、保险理财投资的监管不到位。我国实行分业监管，分别由保监会、银监会和证监会监管保险、银行和证券行业。但随着经济一体化的发展，金融投资产品也相互融合发展，使得产品之间的界限更加模糊，增加了分业监管的难度。
（二）购买者角度
1、对保险业存在偏见。早期保险入市，产品少，大众很难选择到理想的产品，从保险中获得的收益与心中所期望的存在较大落差，在一定程度上人们没有认可保险业。再有就是早期保险营销人员业务素质低，部分人员为了佣金，不惜欺骗投保人，使人们对保险公司的信誉产生了怀疑。
2、忽视保险的长期保障功能。对投资收益的追逐改变了人们对保险理财产品的定位，用利益作为衡量的标准。且营销人员在销售理财产品时侧重于宣传产品的收益，淡化其中的保障功能，对消费者造成了一定的误导，阻碍了我国保险理财行业的长期发展。
三、家庭保险理财应注意的问题
（一）选择合适的保险公司
家庭在做保险理财规划时，首先要了解你所选择的保险公司的基本情况。一般购买的保险理财产品都具有较长的期限，只有在充分了解保险公司和产品的情况下，才能选择到好的、可靠的产品，才能获得保障收益。关注保险公司的历史资料和以往理财产品的后期保障情况，以此选择经营管理经验较丰富和信誉度较好的保险公司。除此之外我们还需要对公司的资金规模、产品种类、服务网站和发展前景等情况进行了解。庞大的资金规模为资金的保障提供强大支持；丰富的产品种类为人们的多元选择提供可能；众多服务网点的分布为便捷的服务创造条件。公司发展前景依赖于保险产品更新、市场占有率和资金运营能力等指标。总之，保障收益的关键在于选择合适的保险公司，良好的保险产品。
（二）家庭保险理财产品选择先后有序
制定保险理财规划要以家庭有限收入为基础，应先使基本保障得以落实，然后再向教育、养老等方面投保。应遵循“先大人后小孩”的投保原则，大人是家里经济的主要来源，其风险得以保障后再考虑对孩子的保障。险种选择上应先投保保障型、储蓄型的基本险种，有充足的剩余资金时再考虑投资型险种。在选择非投资型险种时，也应注意先后顺序，要以寿险、健康险为先，然后当资金充足时再考虑教育险和养老险。
（三）选择合理的缴费方式
我国保险缴费方式大体分为分期缴纳和趸缴。趸缴要求一次性把保险费用付清，这就对投保方的资金提出了很高的要求。与分期缴纳相比，该方式具有较强的储蓄性，但保障性质较低。对于资金充足但没有投资经验的人来说，在短期的非寿险中，建议采用趸缴。分期缴纳的保费包括保障保费和储蓄保费两部分，对于人寿保险来说，这种方式可以将缴费期拉长，从而减少死亡后缴纳的保费，实现既减少投保人保险支出，又获得了趸缴相同保障的双重功效。
（四）重视保险理财的全面性
保险理财需求随着家庭阶段的变化而变化，我们要注意把握家庭阶段，以便正确了解该阶段的理财需求。当家庭稳定期到来时，这时保险产品数量已不是重点，关键在于保险的全面性。以前没有购买的，这个阶段要尽量购买，使其全面覆盖，已经投保了一些，那么在险种上要查漏补缺，最有效的保障在于保险组合，在原有主险的基础上适当增加附加险的配合，能够取得更好的保障效果。
参考文献：
[1]詹朝学.保险理财重规划[J].晚晴，2010，（09）：35-38
[2]陈天翔.我国家庭保险需求行为研究[N].第一财经日报，2012，（10）
