丑小鸭变成天鹅后，她回到家里，鸭妈妈和鸭姐姐们都目瞪口呆，问：“你是哪位？”“我是丑小鸭呀！”丑小鸭说。丑小鸭的三姐说：“妹妹，既然你现在变漂亮了，就改个名字吧，叫‘美小鸭’好不好？”听了三姐的话，大家直点头。美小鸭天心地笑了。
这天，一只非常漂亮的公鸡到美小鸭家做客。公鸡对美小鸭说：“明天就是比美大赛了，你还不快去到小溪边梳理羽毛？我们一起参加比赛去。”美小鸭开心地说：“好的好的，我现在就去。”
第二天，比美大赛眼见着就要开始了，突然传来小羊家失火的消息，羊爸爸、羊妈妈和小羊都被大火困在了屋子里作文。没有一只鸟儿敢去救它们，因为怕自己的羽毛被大火烧焦了。在这个紧要关头，只见美小鸭展开翅膀，身影一闪，一阵风似得飞进小羊家里，把羊爸爸、羊妈妈和小羊安全地救了出来。结果，美小鸭那身漂亮的羽毛被大火烧焦了。
美小鸭的家人们听到这个消息，急忙地跑到美小鸭身旁。鸭妈妈说：“孩子，辛苦你了！”小羊一家对美小鸭说：“谢谢你救了我们全家！虽然你的羽毛被烧焦了，不漂亮了，但是，你在我们心中永远是最美丽的美小鸭！”
这件事过后，美小鸭的伙伴们更多了，大家都乐意跟这个心地善良的小鸭子做朋友。她们一直开心幸福地生活着。
丁香花开了，春天来了，丑小鸭扑扑翅膀向湖边飞去，忽然，它透过镜子的湖面，看到自己美丽的身影：雪白的羽毛，长长的肚子。才明白自己原来是漂亮的天鹅。这时候，一只大公鸡从湖边经过，恰好看见了发生的一切，它感到非常惊讶，心里想“丑小鸭是怎么变成漂亮的天鹅呀！”于是它赶快回到家里，把这件事情告诉了主人，主人这时候正在喂鸭子，他们几乎谁也不相信公鸡所说的话，都要争着去看一看那一只“天鹅”。
他们一起来到湖边，看到了湖里果真有小只漂亮的天鹅。丑小鸭也看到了它们，就慢慢地游过来向大家打招呼：“虽然以前你们赶出来了，但我心里仍然是很喜欢大家的。”养鸭的小姑娘自己的哥哥、姐姐和公鸡都惭愧地低下了头。
从此，它们成了好朋友……
丑小鸭变成白天鹅之后，对妈妈日思夜想，于是他告别了同伴们，踏上了回家的路程。
乡间的风景美极了，湛蓝的天空一碧如洗，洁白的云朵在天上悠闲地散着步，田野里的花儿像赶集似的聚拢来，黄的似金，白的如雪，红的像火，柳树在溪边照着镜子，仿佛在梳着她那长长的辫子，鱼儿在水中快乐地嬉戏。
丑小鸭入迷了，突然传来一阵吵闹声，丑小鸭便飞了下去，落在草地上。他看到一群动物围着一条毛毛虫：“你看他太丑了，我看了都想吐。”“是呀，是呀，长得这么丑，也出来恶心人！”只见那只毛毛虫大脑袋，小眼睛，翠绿色的身子上嵌着一个个黑色的斑点，就像一只只可怕的眼睛在凶狠的瞪着。此时的毛毛虫缩成一团，豆大的泪珠像断了线的珠子不住的往下流，丑小鸭冲了上去大吼一声：“不许欺负他！”那些动物吓的个个落荒而逃。
丑小鸭走上前：“别哭了，我告诉你个秘密。”毛毛虫哽咽道：“什么秘密？”丑小鸭对毛毛虫耳语道：“你长大后会变成一只美丽的蝴蝶。”毛毛虫一脸惊喜：“真的？”丑小鸭点点头：“从前我是我只是一只丑小鸭，但我现在成了白天鹅，只要你心中有梦想，就一定会有好的未来的。”毛毛虫擦干眼泪，露出惊喜的目光。
金色的阳光透过树叶的缝隙，在地上洒下斑斑驳驳的光影，姹紫嫣红的花丛间，一只彩色的蝴蝶在翩翩起舞…………
丑小鸭来到了一片花丛中，他看到了许多美丽的蝴蝶。丑小鸭走过去，想和那些蝴蝶们玩一会，可丑小鸭一过去，蝴蝶们都飞走了，好像也嫌它丑一样。丑小鸭难过极了。
丑小鸭又来到了一座高山上，在这里它还是交不到朋友，山羊嫌弃它，小猴嘲笑它，就连小树也不想让丑小鸭在它的底下。丑小鸭无家可归。
山下有一座大湖，湖水清澈透明，湖边的花草十分茂盛，很美。丑小鸭在这里终于交到了朋友：两只小野鸭。只有这两只小野鸭不嫌弃丑小鸭，和丑小鸭玩起来。可是好景不长，这两只小野鸭被猎人打死了，丑小鸭又只能孤单一人流浪了。
游呀游呀，游到了一个美丽的世界。
大家现在不叫他丑小鸭了，现在大家叫他美小鹅。
他飞回篱笆，回到了家，大家都欢迎他，现在没人咬他了，也没人啄他讨厌他了，大家现在都非常喜欢他。
他现在也不觉得孤单了，鸭妈妈也更喜欢他。
他的哥哥姐姐，公鸡等小动物们都向他道歉说：我们以前不应该欺负你。美小鹅说：没关系。
