【关键词】税务筹划出资方式资产投入方案最佳经济效益
在社会主义市场经济条件下，税收在经济环境中的要素地位越来越高，日渐成为企业投资、融资等选择的重要因素。企业从事生产经营活动的目的是以最小的投入获得最大的收益，等量的资本投入，投资成本越低，投资收益就越高，投资成本越高，投资收益就越低。一个企业如何合理合法地安排本身的生产经营活动，才能缴纳尽可能少的税收，称之为税务筹划。现代企业进行税务筹划有利于最大限度地实现其财务目标，在不违法的前提下，企业应当从筹资活动、投资活动和经营活动等方面进行税务筹划，以实现企业财富的最大化。在进行具体税务筹划时，可以综合使用各种筹划方法。本文仅小议企业投资方面的一些税务筹划方法。
投资的税收筹划是一项系统工程，它牵涉企业自身情况的分析、各地区优惠政策的分析、投资形式注册地点、财务核算形式的确定、税收负担的测算、纳税方案的拟定和最佳方案的选择等。
一、利用税收政策导向进行税收筹划
例如，国家为了鼓励外商投资企业使用国产设备，对外商投资企业在投资总额内采购国产设备，如该类进口设备属免税目录范围，可全额退还国产设备增值税并按有关规定抵免企业所得税。这样，既实现了税收筹划，又符合国家的产业政策，是值得鼓励的行为。
2009年1月1日全国范围内开始实行消费型增值税，原我国实行的生产型增值税规定不允许将外购固定资产的价款从商品或劳务的销售额中抵扣，在经济生活中重复征税现象普遍，特别是资本有机构成较高的行业，重复征税问题较为严重，如今，增值税向消费型转型，规定全国所有增值税一般纳税人新购进设备所含的进项税额可以计算抵扣，降低了纳税人税负，消除了重复征税因素。
二、通过在投资总额中压缩注册资本比例，实现税收筹划
根据税法规定，借款利息能够列入企业的财务费用，进而减少所得税开支，并且可以减少投资风险，享受财务杠杆利益。例如，某企业注册资本600万元，投资总额为1000万元，不足资金400万元，于是向银行贷款解决。假定其借款年息40万元，当年税前利润100万元。由于在投资总额中注册资本比例压缩为60％，这意味着企业有如下税收利益；一是将借入资本利息40万元作为税前扣除金额，缩小了所得税税基，假定所得税税率25％，即可节税10万元；二是分配利润时，由于按股权分配，既能减少投资风险，又能享受财务杠杆利益。
三、通过出资方式进行税收筹划
旧公司法规定，以工业产权，非专利技术作价出资的金额不得超过有限责任公司注册资本的20%。而根据新公司法的规定，全体股东的货币出资额不得低于有限责任公司注册资本的30%，也就是说，投资者以实物、知识产权、土地使用权等非货币性资产投资，出资额最高可占注册资本的70%。这意味着，采用实物、知识产权和土地使用权等投资入股设立公司的方式将比过去大大增加，投资形式和投资手段将更加多元化，同时，也增加了投资税收筹划的空间。在投资方式中，仅从节税的角度考虑，投资者应充分利用新公司法放宽非货币性资产出资限额的鼓励性政策，尽量选择或多采用设备投资和无形资产投资。设备投资其折旧费可以作为税前扣除项目，缩小所得税税基；无形资产摊销费也可以作为管理费用税前扣除，减小所得税税基。折旧这种减少税负的作用被称为“折旧税抵”或“税收挡板”。
四、通过选择资产投入方案进行税收筹划
例如，某市甲公司拥有具有合法土地使用权的尚未开发土地，拟对其子公司房地产开发企业乙公司进行增资，方案一，以现金出资，用投入的现金购买土地使用权；方案二，直接以土地使用权出资。两种方案的税收负担不同。方案一，以现金方式出资，手续简单，与土地使用权出资方式相比可以节约一笔土地评估费用，甲公司出资后，乙公司用现金购买甲公司的土地使用权时，甲公司应按照税法的相关规定缴纳营业税、城建税、教育费附加和土地增值税。方案二，按照税法规定，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。对股权转让也不征收营业税。根据财税[1995]48号《国家税务总局关于土地增值税一些具体问题规定的通知》的规定：“对于以房地产进行投资或联营，如果投资、联营一方以土地（房地产）作价入股进行投资或者作为联营条件的，暂免征收土地增值税，但是投资联营企业将上述房地产再转让的属于征收土地增值税的范围。”相比方案一节税。
又例如，某企业准备以自己使用过的机器设备和房屋建筑物进行对外投资，投入方式有两种：方案一，以机器设备作为注册资本投入，房屋、建筑物作为其他投入；方案二，以房屋、建筑物作为注册资本投入，机器设备作为其他投入。两种方案的税收负担不同。方案一，按照税法规定，企业以设备作为注册资本投入，参与合资企业利润分配，同时承担投资风险，不征收增值税和相关税金及附加。但把房屋、建筑物直接作价给另一企业，作为新企业的负债，不共享利润、共担风险，应视同房产转让，需要缴纳营业税及附加税费、契税（由受让方缴纳）。方案二，房屋、建筑物作为注册资本投资入股，参与利润分配，承担投资风险，按国家税收政策规定，不征收营业税及附加税费，但需要缴纳契税（由受让方缴纳）。同时，税法又规定，企业出售自己使用过的固定资产，其售价不超过原值的，不征收增值税。企业把自己使用过的机器设备直接作价给另一企业，视同转让固定资产，且其售价一般达不到设备原价，因此，按政策规定可以不征收增值税。最终的税收负担只有契税，相比方案一节税。
企业投资决策是一个十分复杂的过程，它的制定不仅与当前现行的税收制度有关，而且在很大程度上还取决于企业对国家未来的税收政策的预测。这就是说，企业在进行投资时，越早把投资与纳税结合起来规划，越能达到创造最佳经济效益的目的，通过合理合法地进行有效的税务筹划，使得本企业的投资既能尽可能多地享受国家的税收优惠，获得最大的投资净收益，又能符合国家税收政策，接受国家的税收调控，促进我国国民经济的迅速发展。
参考文献
[1]盖地.企业税务筹划理论与实务（第一版）[M].东北财经大学出版社.2005，（01）.
[2]王峰娟.税务会计[M].复旦大学出版社，2008，（04）.
对企业投资项目实行备案制，是投资体制改革的重要内容，是真正确立企业投资主体地位、落实企业投资决策自的关键所在。认真做好备案工作，有利于及时掌握和了解企业的投资动向，可以更加准确、全面地对投资运行进行监控；有利于贯彻实施国家的法律法规、产业政策和行业准入制度，防止低水平盲目重复建设；有利于及时投资信息，引导全社会投资活动；有利于及时发现投资运行中存在的问题，并采取相应的调控措施。
按照《决定》的要求，各省级人民政府应抓紧制定备案制的具体实施办法；各级地方政府投资主管部门要按照《决定》精神和省级人民政府的要求，切实做好备案工作；各类企业都要认真遵守国家和省级人民政府的相关规定，凡是不实行核准制的企业投资项目，均应按要求向地方政府投资主管部门备案。
二、严格规范备案内容
企业投资项目备案制，既不同于传统的审批制，也不同于《决定》中所规定的核准制。与这两项制度相比，备案制的程序更加简便，内容也更简略。省级人民政府应当在备案制办法中对备案内容作出明确规定。除不符合法律法规的规定、产业政策禁止发展、需报政府核准或审批的项目外，应当予以备案；对于不予备案的项目，应当向提交备案的企业说明法规政策依据。对上述原则，各级地方政府投资主管部门在办理备案时要严格执行。
环境保护、国土资源、城市规划、建设管理、银行等部门（机构）应按照职能分工，对投资主管部门予以备案的项目依法独立进行审查和办理相关手续，对投资主管部门不予以备案的项目以及应备案而未备案的项目，不应办理相关手续。
三、制定符合改革精神和当地实际情况的备案制办法
各省级人民政府应因地制宜，抓紧制定既符合改革精神又符合当地实际情况的备案制办法，包括备案的方式、内容、时限和材料等。各级地方政府投资主管部门要严格按照规定的时限向提交备案的企业答复予以备案或不予备案；要积极创造条件，逐步推行网上备案确认，进一步提高工作效率；在办理备案时，对各种所有制企业、中央企业、地方企业、本地企业、非本地企业等要一视同仁；要主动与国土资源、环境保护、城市规划、工商管理、海关等部门做好衔接和沟通工作，方便企业办理相关手续。已办理备案手续的项目，如果在实施过程中原备案内容发生重大变化，应当重新备案。
四、充分利用备案材料，做好投资监测工作
各级地方政府投资主管部门在做好具体备案工作的同时，应对所有企业投资项目的备案材料进行整理、归纳和分析，并及时向上级投资主管部门报送相关材料，以做好社会投资的监测工作，为投资宏观调控服务。无论是准予备案的项目还是不予备案的项目，均应按有关规定向社会公开，方便企业和个人查询，并引导社会投资。
关键词：安全投资决策；安全成本；安全收益
中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）01-0175-01
1安全投资决策的概念及作用
安全投资是指安全活动投入的一切人力、物力、财力的总和。从企业生产的角度，安全保护了生产人员，维护和保障了生产资料和生产的环境，是技术的生产功能能够得以充分发挥，安全就成为追求生产效果，经济利益的基础。安全对企业取得的生产和经济效益将产生有创造价值的作用，也就具有了投资的意义。而决策是人们在求生存与发展中，基于对客观事物发展规律及主观条件的认识和把握，寻求并选择某种最佳（满意）准则和行动方案而进行的活动。从人的生命、财产安全和避免危害、减轻损失的综合效益看，要使企业能够进行合理的安全投入，就必须改变安全投资的可行性评价模式，使企业看到安全投资的全面效益，做出最佳（满意）决策。
安全投资决策主要用于解决以下两个问题：第一，看投资方案的经济效果是否可以满足某一绝对检验标准的要求，即解决方案的“筛选”问题；第二，对于多种备选方案，看哪个方案的经济效果更好，即解决方案的“排队”和“择优”问题。
2安全投资决策的基本要求
（1）扩大企业的成本范围，使其全面包括直接和间接安全成本，并利用安全成本的分类和安全成本会计来确认和计量企业的安全成本。
（2）正确进行成本分配。要求正确了解企业的生产过程，以使原来归属到费用项目的安全成本，能够采用适当的成本动因分配到特定的过程和产品上。
（3）要延长项目评价的时间范围，以便更好地反映项目的全部成本和效益。安全项目带来的，如产品质量、生产效益的提高，公司和产品形象的改进，减少的健康、医疗费用等只有通过考虑时间因素的财务指标才能更好地体现出来。
（4）采用考虑货币时间价值的项目评价指标，以使结果更符合现时并反映投资的实际成本和效益。
3安全投资决策的步骤
安全投资项目具有一般投资项目的共同属性，因此有关财务评价中的常用指标也适用于对安全投资项目的评价。
3.1安全成本的确认
安全成本可以看成是安全投资的支出（即以安全投入的人力、物力、财力），可以分为安全工程费用和安全预防费用。
安全工程费用A1，其经济目的是为实现一定的安全生产水平而提供基础条件，主要项目包括：①设备购入；②安全监测费；③安全工程的设计、评审费。安全预防费用A2，其作用是防止不安全因素的产生，主要项目包括：①安全工程和设施的运营费；②安全奖；③安全培训教育费用；④安全情报的收集、整理、分析反馈费用；⑤安全工程设施的维护维修费。其中安全工程费用A1可以看成是项目开始时一次性投入，安全预防费用A2，可以看成是每年的固定投入。
3.2安全收益的确认
安全收益可以看成是安全投资的收入，安全收益=减损产出+增值产出。
（1）安全减损产出B1=损失减少量=前期（安全措施前）损失-后期（安全措施后）损失
而损失项目包括：
①伤亡损失减少量；②职业病损失减少量；③事故的财产损失减少量；④危害事件的经济消耗损失减少量。
（2）安全增值产出。
安全增值产出B2主要包括以下几个方面的内容：
①提高劳动者的安全素质，提升员工对企业的满意度，从而提升劳动力的工效作用；②安全条例或环境对生产技术或生产资料的保护作用；③安全绩效作为企业商誉体现，对市场、信贷和用户的资信都发挥良好作用。
3.3选择合理的安全投资决策的分析、评价方法
（1）净现值法评价安全投资项目。净现值是指整个方案计算期内累计的净现金流现值，换句话说，就是安全投资项目总收入现值与总支出现值之差。计算公式为
NPV=∑∞t=0NCFt（P/F,i,t）
式中NCFt――第t年的净现金流量，即第t年的现金流入减去现金流出。
如果方案的净现值大于0，则说明该方案投资能够取得满意的经济效果。在若干备选方案中，净现值最大的经济效果最佳。
但是净现值指标的缺点在用于多方案的比选时，一般要求各方案的计算期一致。
（2）年值法评价安全投资项目。年值法是指将各方案在其寿命期内的现金流按某一定的标准折现率折算成等额年值进行比较。对于寿命不等的备选方案，使用年值法比较，可以使方案之间具有可比性。
将净现值折算成等额年金就是净年值，净年值的计算公式为
NAV=NPV（A/P，i,n）
对特定项目而言，净年值与净现值的评价效果是等价的，适用净现值的一切分析，对净年值都适用；NAV>0，即认为方案具有满意的经济效果，可以通过绝对标准的检验；进行多方案比选时，NAV大的方案为优。
（3）投资收益率法评价安全投资项目。使用现值法和年值法评价安全投资方案的经济效果，需要事先给定一个标准折现率，该折现率反映了投资者所希望达到的单位投资年收益水平。净现值与净年值大于零，表明单位投资的平均收益水平高于标准折现率。但现值法与年值法没有直接给出单位投资的实际年均收益水平。如果希望了解投资方案单位投资的实际年均收益水平，则需要使用投资收益率法进行方案的经济效果评价。因为要考虑到资金的时间价值，所以在这里要用到动态投资收益率法。
投资收益率的计算，通常需要“逐步测试法”。首先估计一个贴现率，用它来计算方案的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率，应降低贴现率后进一步测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的贴现率，即为方案本身的投资收益率。
计算出的内部收益率应与给定的标准收益率（即年值法和现值法中的标准折现率）相比较，若内部收益率大于标准收益率，说明方案在经济上是可行的。若进行多方案比较，以内部收益率大的方案为优。
4结论
安全投资决策是安全生产决策的重要内容之一，定量分析是决策科学的基本方法，利用“收益――成本”法进行安全投资决策，具有下列优点：
（1）“收益――成本”决策方法将安全投资项目与企业的财务状况相挂钩，方法简洁明了，便于企业结合自身的财务情况做出安全投资决策。
（2）在考虑安全投资能力的动态指标中，净现值、净年值、投资收益率是三个重要的评价指标，在投资期内选取适当的评价指标，可以确定安全投资项目的可行性。
（3）从理论上说，这种“收益――成本”方法做出的投资决策是一种满意解，即在可供选择的方案中，使有限的安全投资取得最佳的经济效果，更符合实际情况，可作为企业确定安全投资项目的决策依据。
参考文献
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